Option Trading Books For Beginners

Um Guia de Estratégias de Negociação de Opção para Iniciantes As opções são contratos de derivativos condicionais que permitem aos compradores dos contratos a. k.a os titulares das opções, comprar ou vender uma garantia a um preço escolhido. Os compradores de opções são cobrados por um montante chamado premium pelos vendedores por esse direito. Os preços de mercado devem ser desfavoráveis ​​para os titulares de opções, eles deixarão a opção expirar sem valor e, assim, garantir que as perdas não sejam superiores ao prêmio. Em contrapartida, os vendedores de opções, os escritores de opções a. k.a assumem maior risco do que os compradores de opção, razão pela qual eles exigem esse prêmio. (Leia mais sobre: ​​Noções básicas sobre opções). As opções são divididas em opções de chamada e colocação. Uma opção de compra é onde o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado, denominado preço de exercício ou preço de exercício. Uma opção de venda é onde o comprador adquire o direito de vender o ativo subjacente no futuro no preço predeterminado. Por que as opções comerciais, em vez de um activo direto, existem algumas vantagens nas opções de negociação. O Chicago Board of Option Exchange (CBOE) é o maior desses intercâmbios no mundo, oferecendo opções em uma ampla variedade de ações e índices individuais. (Veja: Os vendedores de opções têm uma vantagem comercial). Os comerciantes podem construir estratégias de opções que variam de simples, geralmente com uma única opção, para situações muito complexas que envolvem múltiplas posições de opções simultâneas. As seguintes são estratégias de opções básicas para iniciantes. (Veja também: 10 Estratégias de opção para saber). Comprando chamadas chamadas longas Esta é a posição preferida dos comerciantes que são: Bullish em um estoque ou índice específico e não quer arriscar seu capital em caso de movimento de queda. Quer fazer lucros alavancados no mercado de baixa renda. As opções são instrumentos alavancados que permitem que os comerciantes ampliem o benefício ao arriscar montantes menores do que seria de outra forma, se o objeto subjacente se negociasse. As opções padrão em uma ação única são equivalentes em tamanho a 100 ações de capital. Por opções de negociação, os investidores podem aproveitar as opções de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de 5000 na Apple (AAPL), negociando cerca de 127 por ação. Com este montante, ele pode comprar 39 ações por 4953. Suponha então que o preço do estoque eleva cerca de 10 a 140 nos próximos dois meses. Ignorando quaisquer taxas de corretagem, comissão ou transação, a carteira de comerciantes aumentará para 5448, deixando o comerciante um retorno de dólar líquido de 448 ou cerca de 10 no capital investido. Dado o orçamento de investimento disponível nos comerciantes, ele pode comprar 9 opções por 4.997,65. O tamanho do contrato é 100 ações da Apple, de modo que o comerciante efetivamente está negociando 900 ações da Apple. De acordo com o cenário acima, se o preço aumentar para 140 no vencimento em 15 de maio de 2015, o lucro dos comerciantes da posição da opção será o seguinte: O lucro líquido do cargo será de 11.700 4.997,65 6,795 ou um retorno de 135 do capital investido, um Retorno muito maior em comparação com a negociação do bem subjacente diretamente. Risco da estratégia: a perda potencial dos comerciantes de uma longa chamada é limitada ao prémio pago. O lucro potencial é ilimitado, o que significa que a recompensa aumentará tanto quanto o preço do ativo subjacente aumenta. (Saiba mais em: Gerenciando Riscos com Estratégias de Opções: Posições Longas e Curtas de Chamada e Posição). Comprar coloca muito tempo Esta é a posição preferida dos comerciantes que são: Baixa em um retorno subjacente, mas não quer correr o risco de movimentos adversos em uma estratégia de venda curta. Desejando aproveitar a posição alavancada. Se um comerciante é oneroso no mercado, ele pode vender um bem como a Microsoft (MSFT) por exemplo. No entanto, comprar uma opção de venda nas ações pode ser uma estratégia alternativa. Uma opção de venda permitirá que o comerciante se beneficie da posição se o preço da ação cair. Se, por outro lado, o preço aumenta, o comerciante pode então deixar a opção caducar sem perder apenas o prémio. (Para mais, veja: Ciclos de expiração da opção de estoque). Risco da estratégia: perda potencial é limitada ao prémio pago pela opção (o custo da opção multiplicou o tamanho do contrato). Uma vez que a função de pagamento da longa colocação é definida como max (preço de exercício - preço da ação - 0), o lucro máximo da posição é limitado, uma vez que o preço da ação não pode cair abaixo de zero (veja o gráfico). Esta é a posição preferida dos comerciantes que: não esperam mudança ou um ligeiro aumento no preço subjacente. Deseja limitar o potencial de vantagem em troca de proteção contra desvantagens limitadas. A estratégia de chamadas cobertas envolve uma posição curta em uma opção de compra e uma posição longa no ativo subjacente. A posição longa garante que o gravador de chamadas curtas entregue o preço subjacente se o comerciante longo exercer a opção. Com uma opção de compra de dinheiro, um comerciante cobra uma pequena quantidade de prémio, permitindo também um potencial de vantagem limitado. (Leia mais em: Compreendendo fora das opções de dinheiro). O prémio recolhido cobre as potenciais perdas de queda em certa medida. Em geral, a estratégia replica sinteticamente a opção de colocação curta, conforme ilustrado no gráfico abaixo. Suponhamos que em 20 de março de 2015, um comerciante usa 39 mil para comprar 1000 ações da BP (BP) em 39 por ação e, simultaneamente, grava uma opção de 45 chamadas no custo de 0,35, expirando em 10 de junho. O lucro líquido desta estratégia é uma saída de 38.650 (0.351.000 391.000) e, portanto, a despesa de investimento total é reduzida pelo prêmio de 350 coletados da posição de opção de chamada curta. A estratégia neste exemplo implica que o comerciante não espera que o preço se mova acima de 45 ou significativamente abaixo de 39 nos próximos três meses. As perdas na carteira de ações até 350 (no caso de o preço diminuir para 38,65) serão compensadas pelo prêmio recebido da posição da opção, portanto, será proporcionada uma proteção limitada contra a desvantagem. (Para saber mais, consulte: Opções de redução de risco com chamadas cobertas). Risco da estratégia: se o preço da ação aumentar mais de 45 no vencimento, a opção de compra curta será exercida e o comerciante terá que entregar a carteira de ações, perdendo-a completamente. Se o preço da ação cair significativamente abaixo de 39, e. 30, a opção expirará sem valor, mas a carteira de ações também perderá significativamente o valor significativo de uma pequena compensação igual ao valor do prêmio. Essa posição seria preferida pelos comerciantes que possuem o ativo subjacente e que desejam proteção contra desvantagem. A estratégia envolve uma posição longa no ativo subjacente e também uma posição de opção de venda longa. (Para leitura relacionada, veja: Estratégia de troca alternativa de opções de chamadas cobertas). Uma estratégia alternativa seria vender o ativo subjacente, mas o comerciante pode não querer liquidar o portfólio. Talvez porque heshe espera alta ganho de capital a longo prazo e, portanto, busca proteção a curto prazo. Se o preço subjacente aumentar no vencimento. A opção expira inútil e o comerciante perde o prêmio, mas ainda tem o benefício do aumento do preço subjacente que ele está mantendo. Por outro lado, se o preço subjacente diminui, a posição da carteira de comerciantes perde valor, mas essa perda é amplamente alinhada pelo ganho da posição da opção de venda que é exercida nas circunstâncias dadas. Assim, a posição de colocação de proteção pode efetivamente ser considerada como uma estratégia de seguro. O comerciante pode definir o preço de exercício abaixo do preço atual para reduzir o pagamento do prêmio em detrimento da redução da proteção contra desvantagem. Isso pode ser considerado como seguro dedutível. Suponhamos, por exemplo, que um investidor compre 1000 ações da Coca-Cola (KO) a um preço de 40 e quer proteger o investimento de movimentos de preços adversos nos próximos três meses. Estão disponíveis as seguintes opções de venda: opções de 15 de junho de 2015 O quadro implica que o custo da proteção aumenta com o seu nível. Por exemplo, se o comerciante quiser proteger a carteira de investimentos contra qualquer queda no preço, ele pode comprar 10 opções de venda a um preço de exercício de 40. Em outras palavras, ele pode comprar uma opção de dinheiro que é muito dispendiosa. O comerciante acabará pagando 4,250 por esta opção. No entanto, se o comerciante estiver disposto a tolerar algum nível de risco negativo. Ele pode escolher menos caro com as opções de dinheiro, como um 35 put. Nesse caso, o custo da posição da opção será muito menor, apenas 2.250. Risco da estratégia: se o preço do subjacente cair, a perda potencial da estratégia global é limitada pela diferença entre o preço da ação inicial e o preço de exercício mais o prêmio pago pela opção. No exemplo acima, ao preço de exercício de 35, a perda é limitada a 7,25 (40-352,25). Enquanto isso, a perda potencial da estratégia envolvendo as opções de dinheiro será limitada ao prêmio da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucrem com a negociação de títulos subjacentes. Existe uma variedade de estratégias que envolvem diferentes combinações de opções, ativos subjacentes e outros derivativos. As estratégias básicas para iniciantes são comprar chamadas, comprar, vender chamadas cobertas e comprar peças protetoras, enquanto outras estratégias envolvendo opções exigiriam conhecimentos e habilidades mais sofisticados em derivativos. Existem vantagens para as opções de negociação em vez de ativos subjacentes, como proteção contra desvantagens e retorno alavancado, mas também há desvantagens como a exigência de pagamento premium inicial. Quer aprender a investir Obter uma série de e-mail gratuita de 10 semanas que irá ensinar-lhe como começar a investir. Entregue duas vezes por semana, direto para sua caixa de entrada. REPRESINDO A MELHOR OPÇÃO COMERCIALIZANDO LIVROS Obrigado por seu interesse em seu sucesso financeiro - Na verdade, uma das características de todas as pessoas bem-sucedidas é o seu grande interesse em ler livros úteis e relevantes. Eu também, devo atribuir meu sucesso atual em grande parte com uma enorme linha dos melhores livros de troca de opções que eu li ao longo do caminho. Aqui, você encontrará os livros de troca de opções que eu li e o nível de conhecimento de negociação de opções de que são relevantes para que você não tenha que pesquisar novamente a pilha de feno para a agulha dourada. --- Jason Ng. Chief Option Strategist, Masters O Equity Asset Management Você é um iniciante quando ouviu falar sobre negociação de opções, mas nunca teve qualquer curso de negociação de opções, nem iniciou a negociação de opções de forma real ou começou a negociar opções, mas não tem ideia de como Tudo isso realmente funciona. Esses livros de negociação de opções irão ensinar-lhe o que é a negociação de opções, o que pode fazer, as estratégias básicas e o que é a negociação de opções on-line. Esses livros devem ser lidos para qualquer pessoa que queira iniciar opções de negociação. Retire Young, Retire Rich por Robert Kiyosaki Este é o livro que me iniciou na negociação de opções. Embora não seja uma carteira de negociação de opção por si só, tem um capítulo sobre negociação de opções, o que explica isso de forma que os amadores completos podem quase instantaneamente entender. No topo da negociação de opções justas, você encontrará muitas dicas importantes e inspiradoras que comprovaram a minha própria vida até agora. Classificação de mestrado. 4 Classificação Média do Cliente de 5 Estrelas. 3 5 Fundamentos do Mercado de Opções por Micheal Williams Sendo uma pessoa muito objetiva, esta opção de negociação realmente me satisfez completamente. É literalmente um livro de texto sobre negociação de opções que ensina você TUDO há para saber sobre negociação de opções. Como funcionam as opções, como funcionam as posições das opções, como funcionam os gregos, como são negociadas as opções, quais são os mercados disponíveis e mais e mais. Um deve ler para quem definitivamente deve saber o que está fazendo antes de iniciar a negociação de opções. Classificação de mestrado. 5 Classificação Média do Cliente de 5 Estrelas. 4.5 Chamadas cobertas de alto rendimento de 5 estrelas pelo Sr. OppiE As chamadas cobertas são, definitivamente, as estratégias de opções de iniciantes número um. De fato, mais gurus ensinam sobre chamadas cobertas do que quaisquer outras estratégias de opções que já existiram. Agora, com este método simples ensinado neste e-book, você poderia começar a negociar chamadas cobertas para 20 a 25 lucros todos os meses com pouco risco em tudo Sim, não perca fazer centenas ou milhares de dólares este mesmo mês Este 29.90 eBook retorna seu colector de preços Instantaneamente eu uso o método especificado neste eBook para a minha escrita coberta também e estou certo de que você vai aprender uma habilidade que você pode aproveitar para a vida, usando também o Ranking dos Mestres. 5 Classificação Média do Cliente de 5 Estrelas. 5 5 Estrelas Investing Online For Dummies por Kathleen Sindell A negociação online é verdadeiramente o caminho a seguir para a negociação de opções modernas. Existem muitas vantagens, inclusive, poder trocar de qualquer lugar do mundo, recursos automatizados que tornam sua opção comercial mais precisa do que qualquer corretor humano pode realizar e controle total de suas negociações de opção com o clique do mouse conforme você quiser para. A opção Negociação online me permitiu trocar os mercados dos EUA e executar estratégias de negociação precisas de qualquer lugar do mundo. Saiba o que é tudo a partir deste livro simples de entender. Classificação de mestrado. 4 Classificação Média do Cliente de 5 Estrelas. 4.5 5 Estrelas Trading For A Living por Alexander Elder Este melhor livro de negociação de opções é quase o livro para principiantes mais importante que eu já li e recomendo fortemente como uma leitura obrigatória para todos os principiantes de troca de opções. Este livro aborda o aspecto mais importante da negociação de opções. A psicologia comercial Sim, muitas vezes, os amatores falham não porque o método que eles seguem é ruim, mas que a maneira como eles reagem à forma como o mercado se move faz com que eles realizem movimentos desastrosos. Mestre sua mente antes de dominar o ranking de mestrado no mercado. 5 Classificação Média do Cliente de 5 Estrelas. 4.5 5 Estrelas Você pertence ao nível intermediário quando você negociou opções antes, mas sem qualquer conhecimento específico sobre como escolher ou analisar ações. Você ainda está buscando um método de negociação de opções que você possa adotar como seu próprio para que você possa lucrar de forma consistente. A opção trading books aqui apresenta-se a análise técnica e fundamental, diferentes estilos de negociação do mercado, como seguimento de tendências e principalmente importante, o método candlesticks que revolucionou a forma como troco. Negociação rentável de castiçal por Stephen Bigalow Este é definitivamente o livro de troca de opções que revolucionou completamente a maneira como troco. Ele apresenta o conceito de gráficos com base no que chamamos de castiçal japonesa. Ensina tudo sobre o motivo do candelabro, o que o sinal significa e tudo funciona com a negociação de opções. Um livro de negociação de opções definitivas que mostra por que candlesticks ainda é um dos métodos de gráficos mais utilizados pelos gestores de fundos. Classificação de mestrado. 5 Classificação Média do Cliente de 5 Estrelas. 4.5 Táticas de Negociação Técnicas de 5 Estrelas por John Person Esta não é uma carteira de negociação de opções, mas ela apresenta uma das 2 faces da negociação no mercado de ações. Análise técnica. Tanto a análise técnica como a análise fundamental têm seu lugar nos mercados de ações e na opção de mercados comerciais. Ambos os aspectos têm seus prós e contras. Este e o próximo livro darão uma visão geral básica das técnicas usadas pelas duas faces da moeda e permitem que você decida o que funciona para você. Pessoalmente, sou um comerciante de opções técnicas firmes e desenvolvi meus métodos de negociação com base em análises técnicas. Classificação de mestrado. 4 Classificação Média do Cliente de 5 Estrelas. 4.5 5 Estrelas The New Buffettology by Mary Buffett Este é um livro sobre os métodos do principal analista fundamental do mundo. Sr. Warren Buffett. Este é um livro compilado por sua nora, com base nos ensinamentos particulares que ele deu à sua família. Seu conhecimento é o epítome do outro lado da análise do mercado de ações. Analise fundamental. Este é um livro que definitivamente abrirá seus olhos para por que a análise fundamental é tão útil na negociação de opções de longo prazo. Classificação de mestrado. 4 Classificação Média do Cliente de 5 Estrelas. 4.5 Opções de 5 estrelas como um investimento estratégico por Lawrence Mcmillian Este livro de negociação de pura opção leva o conhecimento de negociação de opções para o próximo nível para comerciantes de opções experientes. Você poderá aprender a usar as opções como parte de um portfólio geral e também o ajudará a desenvolver seu próprio sistema comercial. Ele também quebra muitos dos mitos de invencibilidade da negociação de opções e ensina a verdadeira ciência da negociação de opções. Esta opção de negociação é uma obrigação para quem é serio sobre as opções de negociação para a vida. Classificação de mestrado. 5 Classificação Média do Cliente de 5 Estrelas. 4 Tendência de 5 estrelas seguidas por Micheal Covel Este livro apresenta o método de negociação mais utilizado pelos fundos de hedge. Tendência seguinte. Neste livro bem pesquisado, você aprenderá sobre como aplicar a ciência do seguimento da tendência, leia sobre seguidores de tendências bem sucedidos de alto perfil, como Ed Seykota e também como usar o software para realizar testes de stress e backtest. Uma vez que os mercados não podem ser consistentemente previstos, seguir o melhor caminho a seguir e este livro diz como fazer isso. Classificação de mestrado. 5 Classificação Média do Cliente de 5 Estrelas. 4 Opções de 5 estrelas Made Easy por Guy Cohen Este livro de troca de opções entra em cada estratégia de opção única conhecida pelos homens e, em seguida, teste-os uma a uma com base nas razões de confiabilidade e risco. Este é um bom livro para ler antes de se convencer o que funciona eo que não é. Guy Cohen especifica especificamente quais estratégias ele não implementaria nestes livros. Classificação de mestrado. 4 Classificação Média do Cliente de 5 Estrelas. 4.5 5 Estrelas Star Trading System por Masters O Equity Esta opção de negociação é definitivamente a primeira vez que qualquer gestor de fundos de hedge revelaria publicamente e ensinaria seus métodos de negociação de opções proprietárias para o mundo. Este é um sistema de troca de opções técnicas que é suportado por 30 dias de treinamento pessoal de bate-papo ao vivo comigo. Este sistema de troca de opções ensina como pesquisar ações usando nossas fórmulas proprietárias, como escolher as opções certas, como inserir um comércio e como sair de forma rentável, de forma consistente. Esta é uma obrigação para quem é serio em fazer uma vida a tempo inteiro através da negociação de opções. Classificação de mestrado. 5 5 Estrelas Você pertence ao nível avançado quando você está negociando opções por um tempo e quer aprender mais sobre como gerenciar risco e seu portfólio de negociação de opções. Fórmulas de gerenciamento de portfólio de Ralph Vince Este livro é uma obrigação para todos os entusiastas de negociação de opções avançadas. Todo comerciante de opções deve chegar a um ponto depois de aprender uma maneira confiável de trocar opções onde você começará a se perguntar quanto dinheiro colocar em cada posição Quanto dinheiro dedicar a cada estratégia Este livro oferece uma maneira científica de determinar como gerenciar Seu portfólio. Classificação de mestrado. 5 Classificação Média do Cliente de 5 Estrelas. 4 Fundamentos de Risco do Fundo de Hedge de 5 Estrelas por Richard Horwitz É extremamente difícil para gerentes de fundos de hedge como eu definir um padrão de desempenho para medição de desempenho, bem como uma maneira científica de construir um portfólio de derivativos. Embora não seja uma carteira de negociação de opções dedicada, isso me dá uma visão extremamente valiosa sobre gestão de riscos e gerenciamento de portfólio. Este livro me apresentou a muitos índices e fórmulas úteis que eu posso usar para medir a quantidade de risco no meu portfólio e me mostrou um software útil que agora uso para avaliar a rentabilidade eo risco de minhas estratégias comerciais. É preciso ler para veteranos e comerciantes de opções de elite. Classificação de mestrado. 4.5 Classificação Média do Cliente de 5 Estrelas. 3.5 5 StarsRookie Option Traders Youd se qualificou como Negociante de Opções Rookie em nosso livro se você é iniciante. Você colocou apenas um punhado de trocas de opções ao longo de sua carreira, se houver. Você pode não se sentir confiante de que você sabe como pesquisar ideias ou trades de opções. Rookies podem ter ouvido sobre a volatilidade implícita. Mas você pode não entender isso (ou talvez você não perceba o quão importante, de fato, é crucial). Você provavelmente está ciente de que as notícias podem afetar os resultados do comércio, mas você pode não se sentir proficiente em transformar as notícias em oportunidades comerciais potencialmente bem-sucedidas. Você pode não entender completamente como uma troca de opções se torna rentável ou como responder se você estiver experimentando um ganho ou perda não realizada. Como um negociante de opções de novato, aqui estão os conceitos básicos que você deve dominar: a diferença entre as opções de dinheiro e fora do dinheiro. A diferença entre valor intrínseco versus valor de tempo. Por que uma opção custa a maneira como é? A volatilidade implícita afeta o preço das opções A diferença entre volatilidade histórica e implícita Como o preço da opção é afetado quando a segurança subjacente se move para cima ou para baixo no preço Como e por que os preços das opções perdem valor à medida que a expiração se aproxima Como e por que sair de uma opção comercial antes do vencimento É e por que não pode ser evitado uma vez que ocorre Rookie Opcional Os comerciantes podem melhorar suas habilidades: Leitura e estudo Opções: As Noções básicas Visitar o canto dos Rookies no OptionsPlaybook Revisar estratégias de opções voltadas para o nível de habilidade Rookie Aprender a usar o TradeKings Opções Calculadora de Preços Aprendizagem Como usar a Calculadora de Probabilidade do TradeKings Quando estiver pronta e depois de entender os riscos, vendendo chamadas cobertas de 30 dias desde o início O risco é semelhante ao de possuir estoque Quando estiver pronto e depois de entender os riscos, comprar compras em dinheiro abundantes com moderação se usar opções longas como um substituto para possuir ações Verificar as notícias regularmente para o seu símbolo subjacente antes de fazer negociações de opção e enquanto opção As posições estão abertas Ficar à margem dentro de uma semana de qualquer evento de notícias importante, como um anúncio de ganhos da empresa. Buscar opções de opção potencial com TradeKings Options Scanner da iVolatility Antecipando e planejando todos os resultados possíveis para seus investimentos e não apenas os cenários positivos Participação dos membros da Rede de Comerciantes para ajudá-lo a trabalhar com idéias de negociação Inquirindo membros da Rede de Comerciantes para explicar sua análise de negociação. Diariamente suas negociações com Trade Notes para registrar seu processo de pensamento comercial. Participar ou assistir seminários educacionais gratuitos do TradeKings, voltados para o nível de habilidade Rookie Saiba como evitar erros de troca de opções comuns que o colega recruta Os negociantes da opção Rookie devem evitar os seguintes problemas: Não compre opções fora do dinheiro, especialmente em grandes quantidades. Resista à vontade de comprar opções de baixo preço porque parecem baratas. Não segure posições em opções dentro de uma semana. Do anúncio de ganhos da empresa subjacente ou outro evento de notícias planejado Resista à tentação de manter posições durante a semana de vencimento Não negocie estratégias rotuladas para comerciantes mais avançados Não opções curtas curtas isso pode expô-lo para risco ilimitado As estratégias de opções envolvem riscos e não são apropriadas para todos. Antes de opções de negociação, você deve analisar as características e os riscos das opções padronizadas. Algumas estratégias de opções envolvem múltiplas posições simultaneamente. Essas estratégias de várias percursos incorrem em comissões adicionais e podem invocar um tratamento especial ao preparar seus impostos. Se você não tem certeza sobre como uma estratégia específica pode afetar sua imagem financeira, consulte um profissional de impostos antes de negociar. Opções de e-mail envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, por favor, reveja o catálogo de Características e Riscos de Opções Padrão disponível no DOCD antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. O comércio on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e aos tempos de acesso que variam devido às condições do mercado, ao desempenho do sistema e a outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. 4.95 para negociação de ações e opções on-line, adicione 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra uma taxa adicional de 0,35 por contrato em certos produtos indexados, onde as taxas de taxas de câmbio. Veja nossas perguntas frequentes para obter detalhes. O TradeKing adiciona 0,01 por ação na ordem completa para ações com preço inferior a 2,00. Consulte nossa página de Comissões e taxas para comissões sobre negócios com corretores, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, exceto quando indicado de outra forma. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pela Factset. Estimativas de ganhos fornecidas pela Zacks. Dados de fundo mútuo e ETF fornecidos pela Lipper e pela Dow Jones Company. A compra gratuita para compra da Comissão não se aplica a transações de várias pernas. As estratégias de opções de várias percursos envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações, e pode ser obtido enviando um e-mail para email160protegido. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações dos investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que o custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos similares aos dos estoques. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. 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Trading System Of The 13 Century

As grandes rotas comerciais do norte da Europa para Bizâncio e Oriente Médio atravessaram Novgorod e em toda a Rússia. Os rios eram estradas - o Dnieper, Dvina, Oka, Volkov e Volga estavam ligados por portages. Já no século 9, os navios de estilo viking foram remados, navegados e arrastados da estação de comércio da ilha de Gotland, no Mar Báltico, no norte, até as muralhas de Constantinopla, no sul. Esta rota foi especialmente importante antes que as Cruzadas abriram o Mediterrâneo Oriental para comerciantes cristãos. (1) Constantinopla tornou-se um importante mercado de produtos russos, incluindo cera, mel, centeio, salmão, linho, cânhamo, peles e peles, bem como escravos e possivelmente grão. Em troca, a Rússia importou vinho, seda, copos, nozes, ânforas e jóias. (2) Todos esses bens abriram caminho para Novgorod. O comércio diminuiu bruscamente depois que os cruzados derrubaram Constantinopla em 1204. Alguns trocas continuaram na rota sul de Novgorod, mas efetivamente terminou com as conquistas mongóis de 1238-40, quando Kiev foi queimado. Novgorod e a Rússia mantêm contato com o Oriente Médio e o mundo árabe ao longo da Idade Média. As rotas comerciais seguiram o Mar do Velho e do Mar Cáspio, terminando em Samarcanda, Bukhara e Bagdá. Os viajantes árabes deixaram relatos coloridos da Rus. (3) Um sistema de pesos e medidas utilizados na Rússia pode ser rastreado até a Mesopotâmia. (4) A Rus exportou peles, mel, cera, presas de morsa, lã e linho para os árabes . Especiarias, seda, aço damasco, cavalos, jóias e tapetes foram importados em troca. Em Novgorod, tesouros de moedas foram escavados, que se originaram em Bukhara, Samarcanda, Ash-Sharsh, Pérsia, Síria e Iraque, bem como Byzantium. Também encontraram cerâmica iraniana e árabe, (5) cornalina e contas de cristal. (6) As rotas comerciais do Oriente Médio permaneceram abertas após a invasão mongol. A Horda estabeleceu estações de postar cavalo em todo o seu império. Embora estes fossem destinados a uso militar, eles também beneficiaram os comerciantes. Dois primeiros emissários da Europa Ocidental para o Khan seguiram esses caminhos. (7) Novgorod, no extremo norte da estrada do rio, construiu sua riqueza no comércio. Ele lançou seus próprios navios e fabricou produtos de couro, metal, jóias e madeira para exportação. Novgorod era o membro mais oriental da Liga Hanseática, uma organização comercial medieval de estados da cidade marítima ao longo do Mar Báltico e do Mar do Norte, que chegou até a Espanha e a Inglaterra. Os tratados de comércio contemporâneo descrevem o tratamento dos comerciantes e os meios de resolução de litígios entre comerciantes alemães e escandinavos e a Rússia. Novgorod importou metais como o ferro, o cobre, o estanho e as lâminas inglesas e flamengas de linho flamengo, as armas de seda, as armas, o sal e a cerveja de arenque através da rota do norte do mar. (8) A cidade também importou âmbar do Báltico, bem como pequenas quantidades De jóias de alta qualidade e peças de jogo da Europa Ocidental. (9) Novgorod forjou um império do comércio interior norte e leste na floresta boreal, alcançando os Otais até o século 13. Além de viajar de rio em longships e dugouts, Novgorodians viajou a cavalo, com trenós puxado a cavalo e em esquis. Eles extraíram, às vezes por força, peles, mel, cera, madeira e escravos e depósitos explorados de prata. A riqueza gerada pelos comerciantes prósperos no interior encontrou o caminho de volta para Novgorod sob a forma de bens de luxo. (10) O comércio deu a Novgorod uma consciência da geografia para além das suas fronteiras. Os russos são notados em várias crónicas do período como viajando para a Pérsia, Bagdá e Byzantium, e as ilhas do Báltico. As taxas russas foram encontradas em exércitos da Mongólia na China, no Cáucaso e no Egito. (11) Os comerciantes estrangeiros na Rússia incluíam alemães, armênios, gregos e Bulgários do Volga. (1) As expedições anuais de guerra e comércio vieram dos ataques mistos da Eslavo-Viking que desceram no Império Bizantino entre 860 e 1043. Ao longo do tempo, a guerra deu lugar ao comércio. Os bizantinos acabaram por converter a Rússia no cristianismo e influenciaram profundamente sua cultura. Byzantium contratou mercenários do norte por sua guarda Varangiana com machado. Veja Riasanovsky, p. 49. (2) Vernadsky, Kievan Russia, p. 118. (3) Dmytryshyn, pp. 11-16. (4) Riasanovsky, p. 49. (6) Sociedade de Arqueologia Medieval, p. 199. (7) Dmytryshyn, pp. 114-131. (8) Vernadsky, Kievan Russia, p. 118. (9) Society for Medieval Archaeology, p. 199. (10) Thompson, pp. 7, 8, 66, 96, 97. Comércio exterior: século XI - XIV Dois desenvolvimentos no século 11 provam um benefício duradouro para Veneza, que é agora o principal poder marítimo no Adriático . A primeira é a aparência de um rival nas águas italianas. Os normandos expulsam os bizantinos de seu último porto marítimo no sul da Itália por 1071, e logo eles começam a atacar o Adriático em 1082, eles levam o importante porto de Durreumls (ou Durazzo) na Albânia. Em troca de ajuda contra esses majestosos, o imperador bizantino concede a Veneza uma concessão surpreendente. Os venezianos podem, doravante, trocarem livremente por todo o império bizantino, sem serem responsáveis ​​por quaisquer dívidas ou costumes. O outro novo desenvolvimento do final do século 11 abre rotas extras para o comércio, ao longo das costas do império bizantino e além. Em 1096, os contingentes da Primeira Cruzada partiram para o leste para recuperar os santos lugares da cristandade dos muçulmanos. Eles estão na Síria até 1098. No final de 1099, existe um reino latino de Jerusalém. Um grande aumento no comércio, viagens e peregrinação para o Mediterrâneo oriental é o resultado inevitável. Veneza, que tem as habilidades para fornecer o transporte e uma concessão comercial já estabelecida, está mais uma vez perfeitamente colocada. Mas logo encontra uma forte rivalidade de duas outras grandes comunas marítimas, Gênova e Pisa. As comunas italianas da costa oeste demonstram sua força no século 11, quando as frotas de Gênova e Pisan, muitas vezes trabalhando em aliança, protegem a Córsega e a Sardenha das depredações dos muçulmanos. Ambas as cidades subsequentemente desenvolveram comércio extensivo no Mediterrâneo ocidental. Genoa também desempenha grande parte nas cruzadas, estabelecendo fortes elos comerciais no Mediterrâneo oriental e entrando em concorrência direta com Veneza. A guerra entre estes dois estados da cidade italiana é longa e intermitente, com Veneza de forma alguma sempre mais forte - até que a questão finalmente seja resolvida em 1380 na Chioggia. Mosaicos venezianos: 12º - 13º século O longo vínculo de Veneza com Constantinopla é evidente nos mosaicos, no estilo bizantino, para os quais as ilhas da lagoa são famosas. Os primeiros estão em Torcello. O primeiro centro do estado veneziano, onde a abside da catedral contém uma excelente imagem do século XIII da Virgem e do Menino. Toda a parede ocidental da catedral é ocupada por um vasto mosaico do mesmo período que retrata o Juízo Final. O assunto é mais característico da igreja ocidental do que de Bizâncio, como é a maneira um tanto radical em que as figuras de autoridade são proeminentes entre os condenados - incluindo o imperador bizantino, o doge veneziano e o imperador alemão. Quando os mosaicos de Torcello estão sendo instalados, esta catedral não é mais a mais importante na lagoa veneziana. Essa honra passou para St Marks. Onde os artesãos em mosaico estão ocupados no mesmo período. Seus trabalhos produzem provavelmente o mais suntuoso interior da igreja do mundo, com cada canto um ouro sombrio sombrio. Calculou-se que os mosaicos de St Marks cobrem uma área de aproximadamente um acre. Datados principalmente dos séculos XII e XIII, esses mosaicos italianos representam o ponto culminante de uma ótima tradição bizantina. Mas, no final do século 13, a Itália também oferece um novo começo em um tema igualmente excelente na história da arte - a do fresco europeu. O Pala dOro: 10º - 14º século Além dos seus mosaicos bizantinos, St Marks contém no Pala dOro o retábulo sobrevivente mais espetacular de uma espécie familiar nas igrejas bizantinas imperiais. Pequenas cenas em esmalte cloisonneacute de Jesus, a Virgem e os santos são colocados em um fundo dourado incrustado com jóias. Comissionado a partir das oficinas de Constantinopla por um doge do século 10, o Pala original dOro é desmantelado e estendido várias vezes para incorporar novos painéis. Ele adquire sua forma atual em 1345. Alguns dos painéis adicionados são trazidos aqui de Constantinopla em 1204, entre os pilhais que enriquecem muito Veneza como resultado do episódio vergonhoso da quarta cruzada. Veneza como comuna: século XII - XVIII Das circunstâncias da sua fundação, Veneza foi desde o início única - uma pequena comunidade autônoma de refugiados que cresce rico em seus próprios méritos audaciosos. Mas no século 12 outras cidades do norte da Itália adotaram uma forma de governo comum, semelhante ao que Veneza sempre teve. Veneza, no mesmo período, toma medidas para preservar sua identidade republicana. Reformas são implementadas para garantir que a posição do doge (que ocupa o cargo, como o papa, até a morte) não pode evoluir para a de um signor hereditário - como posteriormente acontecerá em outras comunas italianas. Em vários estágios entre 1140 e 1160, o governo de Veneza (que agora inclui as colônias venezianas ao longo da costa da Dalmácia) é removido da responsabilidade pessoal exclusiva do doge e é transferido para conselhos poderosos. O corpo supremo é o Grande Conselho de 45 membros, com a responsabilidade final pelos assuntos do Estado. No dia-a-dia, um Conselho Executivo Menor de seis membros é nomeado para orientar o doge. Ao longo dos anos, os conselhos Venices crescem e proliferam. Durante o século 13, o Grande Conselho se expande de 45 membros para 60 e depois de 100. Um novo Conselho dos Quarenta foi adicionado em algum momento antes de 1223, seguido por outro corpo de 60 membros com responsabilidade especial para assuntos financeiros, este é o Consiglio dei Rogati. Conhecido também como o Senado. Um Conselho dos Dez é adicionado em 1310, para verificar todos os outros. O doge, ricamente vestido e de honra pública, é uma figura de proa impotente no centro desta administração estadual. O sistema é brilhantemente concebido para preservar o status quo de duas formas: impedindo que a família doges atual adquira poder e evite que o grupo mais amplo de famílias patricias o perca. O doge não tem permissão para exercer atividade comercial ou financeira. Nenhum membro de sua família pode ocupar cargos no governo ou servir nos conselhos. Existem salvaguardas para evitar que uma eleição seja manipulada (o grupo final de eleitores é escolhido por sorteio). Assim, o enxerto e o nepotismo que desfigura o papado são descartados pelos duendes de Veneza. Do mesmo modo, medidas rigorosas são introduzidas para evitar que pessoas externas entrem. Entre 1290 e 1300, o chamado fechamento do Grande Conselho limita a adesão às famílias que já forneceram membros no passado. A oligarquia é assim consagrada, num sistema que sobrevive até a Revolução Francesa. Raramente o poder foi tão bem sucedido cercado por tanto tempo. Veneza e Constantinopla: 1082-1201 Durante o século 12, os comerciantes venezianos usam de maneira excelente o privilégio de comércio exclusivo concedido no império bizantino, em 1082, por sua ajuda contra os normandos. Mas sua riqueza e arrogância provocam profunda hostilidade em Constantinopla. Em uma tentativa de conciliá-los, o imperador faz acordos comerciais com Gênova em 1169 e com Pisa em 1170, seguindo isto em 1171 com o confisco dos bens de todo comerciante veneziano no império. Em 1182, as pessoas de Constantinopla tomam as coisas em suas próprias mãos com um massacre dos latinos (ou católicos romanos) que vivem na cidade. Os conflitos dinásticos nos últimos anos do século 12 compõem os problemas do império bizantino e, acidentalmente, jogam nas mãos de Veneza. Em 1195, o imperador Isaac II é deposto e cego por seu irmão. O filho de Isaacs, Alexius, está preso. Em 1201 ele escapa e faz o seu caminho para a Europa ocidental para buscar ajuda na recuperação de seu trono. No mesmo ano, os arranjos estão sendo feitos na Europa para mais uma cruzada, a quarta, para o Oriente Médio. Desta vez, propõe-se que os cruzados partem em uma grande frota de Veneza. Os venezianos, mestres da diplomacia secreta, de repente têm todos os fios necessários em suas mãos. Eles os teceram em uma rede intrincada e lucrativa de engano. A quarta cruzada: 1202-1204 Inspirada pelos pregadores dos papas para partir para o leste, uma nova onda de cruzados faz arranjos de viagem em Veneza em 1201. Seu alvo imediato é o Egito, agora pensado para ser a parte mais vulnerável do império de Saladino No Mediterrâneo oriental. Veneza leva uma barganha difícil. A cidade fornecerá navios para 4500 cavaleiros e seus cavalos, 9000 escudeiros para atendê-los e 20 mil soldados de infantaria por um ano para toda a expedição e cinquenta galera como escolta. Para isso, os cruzados pagarão 85 mil marcas de prata e cederão a Veneza metade das terras que conquistarem. Isto é acordado, com uma data de partida prevista para algum tempo depois de junho de 1202. Diplomáticos venezianos imediatamente entraram em contato com o sultão no Egito, com quem eles têm excelentes acordos comerciais, para assegurar secretamente que Veneza não permitirá que a frota cruzada alcance Suas costas. Por trás das cenas, o doge também está negociando com agentes de Alexius. Filho do imperador deposto em Constantinopla. Parece possível que os cruzados possam ser desviados para esta cidade rica e antiga, onde Veneza agora tem vários rancores para se estabelecer. Em breve, os fatos do comércio estão jogando em mãos venezianas. O exército de cruzeiros é montado em Veneza no verão de 1202. Mas não chegou a perto da soma aprovada de 85.000 marcas de prata. Os venezianos propõem um compromisso. Aceitarão pagamento diferido e, no entanto, honrarão seu lado da barganha, se o exército de cruzeiros lhes fará um pequeno favor na viagem ao Egito. Veneza tem disputado durante algum tempo o controle da Dalmácia com o rei da Hungria. Os húngaros recentemente aproveitaram uma importante cidade costeira, Zara (agora Zadar). Seria uma coisa boa se os cruzados recuperassem esta cidade. Os cruzados voam de Veneza em 8 de novembro e chegam a Zara em 10 de novembro. Eles sitiam a cidade por cinco dias e saqueiam por três. Em seguida, é decidido que é muito tarde no ano para continuar para o leste. Eles fazem um acampamento de inverno. Durante o inverno, os venezianos concordam com termos com Alexius. Se colocado no trono em Constantinopla, ele pagará a Veneza o montante devido pelos cruzados. Ele também irá fornecer fundos e homens para ajudar a cruzada a caminho. A proposta é colocada no exército de cruzeiros e com alguma relutância é aceita. A frota chega a Constantinopla em junho de 1203. Os cruzados atravessam a grande cadeia que protege o porto e quebra as muralhas da cidade em julho. Em 1 de agosto, em Santa Sophia. Alexius é coroado co-imperador - ao lado de seu pai cego. Com o objetivo imediato alcançado, a cruzada deve poder continuar em seu caminho. Mas agora é Alexius quem não pode entregar seu lado da barganha. O saque de Constantinopla: 1204 Os cruzados acamparam fora de Constantinopla, enquanto Alexis, como imperador, tenta aumentar a dívida dos venezianos ao tributar os cidadãos e confiscar os bens da igreja. Durante nove meses, o crescente ressentimento dentro da cidade é acompanhado pelo aumento da impaciência no exterior. Em abril, os venezianos persuadiram os cruzados a tempestade de Constantinopla e colocam um imperador latino no trono. Pela segunda vez eles conseguem violar as paredes. O doge de Veneza e os principais cruzados se instalam no palácio real. O exército recebe três dias para saquear a cidade. Os venezianos, a partir de seus longos laços com Constantinopla, podem apreciar os tesouros de Bizâncio. Eles saqueiam em vez de destruir. St Marks em Veneza é agraciado hoje por muitos bens ricos trazidos em 1204 - partes do Pala dOro, as figuras de pórfiro conhecidas como os tetrarcas e, acima de tudo, os quatro grandes cavalos de bronze. Os cruzados, principalmente franceses e flamengos, são menos refinados em seus gostos. Eles tendem a esmagar o que eles acham. Eles cavalgam seus cavalos em Santa Sophia, derrubam suas cortinas de seda, destroem os ícones na iconostase de prata. Uma prostituta, colocada no trono dos patriarcas, canta atentamente uma canção chata no francês normando. Comércio mundial: a partir do século I dC A estrada da seda liga o leste da Ásia e a Europa ocidental num momento em que cada um tem na sua própria região um mais sofisticado Rede comercial do que nunca. As rotas de caravanas do Oriente Médio e as vias marítimas do Mediterrâneo forneceram o sistema comercial mais antigo do mundo, transportando mercadorias de um lado para o outro entre civilizações da Índia para a Fenícia. Agora, o domínio romano de todo o Mediterrâneo e da Europa, tão ao norte quanto a Grã-Bretanha, dá aos comerciantes um vasto escopo no oeste. Ao mesmo tempo, uma ligação marítima, de enorme potencial comercial, se abre entre a Índia e a China. O mapa do mundo não oferece uma rota tão promissora para um navio mercante como a viagem costeira da Índia para a China. Através do Estreito de Malaca e, em seguida, no Mar do Sul da China, existem em todas as circunstâncias as costas habitadas, não muito longe de cada lado. Não é por acaso que Calcutá está agora em um fim da viagem, Hong Kong no outro e Singapura no meio. Os comerciantes indianos estão negociando nesta rota até o século I dC, trazendo consigo as duas religiões, hinduísmo e budismo. Que influenciam profundamente toda essa região. Os reinos comerciais da África Ocidental: 5 a 15 de c. Uma sucessão de reinos poderosos na África Ocidental, abrangendo um milênio, são incomuns na medida em que sua grande riqueza é baseada no comércio e não na conquista. É certo que muita guerra continua entre eles, permitindo que o governante do estado mais poderoso exija a submissão dos outros. Mas este é apenas o pano de fundo do negócio principal de controlar as caravanas de comerciantes e camelos. Estas rotas funcionam norte e sul através do Sahara. E a mais preciosa das commodities que se deslocam para o norte é ouro africano. O primeiro reino a estabelecer o controle total sobre o extremo sul do comércio sahariano é o Gana - situado não na república moderna desse nome, mas no canto sudoeste do que é agora Mali, no triângulo formado entre o rio Senegal ao oeste e O Níger ao leste. Gana está bem posicionado para controlar o trânsito de ouro de Bambuk, no vale do Senegal. Este é o primeiro dos grandes campos a partir do qual os africanos obtêm o seu ouro aluvial (o que significa ouro transportado rio abaixo e depositado em limo, a partir do qual os grãos e nuggets podem ser extraídos). Como os grandes reinos subseqüentes nesta região, o Gana está em uma encruzilhada de rotas comerciais. As caravanas saharauis ligam os mercados mediterrânicos ao norte com o fornecimento de matérias-primas africanas ao sul. Enquanto isso, ao longo da savana (ou pastagens abertas) ao sul da comunicação do Sara é fácil em um eixo leste-oeste, trazendo para qualquer centro comercial o produto de toda a largura do continente. Enquanto o ouro é a mercadoria africana mais valiosa, os escravos o seguem um segundo próximo. Eles vêm principalmente da região ao redor do lago Chade, onde as tribos Zaghawa fazem o hábito de invadir seus vizinhos e enviando-lhes as rotas de caravanas para compradores árabes no norte. Outros produtos africanos em demanda ao redor do Mediterrâneo são marfim, penas de avestruz e a noz de cola (contendo cafeína e já popular há 1000 anos como base para um refrigerante). A mercadoria mais importante que vem para o sul com as caravanas é o sal, essencial na dieta das comunidades agrícolas africanas. As minas de sal do Sahara (às vezes controladas por tribos berberes do norte, às vezes por africanos do sul) são tão valiosas quanto os campos dourados dos rios africanos (ver minas de sal e caravanas). Os comerciantes do norte também trazem datas e uma ampla gama de bens de metal - armas, armaduras e cobre, na sua forma pura ou em bronze (a liga de cobre e zinco). Estes vários bens, que viajam cerca de 1200 milhas de uma extremidade da rota comercial para o outro, raramente vão em uma única caravana para toda a distância. Eles são descarregados e empacotados para novos transportes, à medida que os especialistas realizam cada seção muito diferente da viagem - até a borda do deserto (seja da costa do Mediterrâneo ou da floresta e savana africanas) e depois de oásis a oásis através do Sahara . Da mesma forma, os bens podem ser comprados e vendidos na rota por intermediários especializados, com os quais os comerciantes naturalmente estabelecem seus próprios contatos regulares. Desta forma, as parcerias comerciais se desenvolvem, muitas vezes constituídas por membros da mesma comunidade ou mesmo de uma única família. Os vikings na Rússia: a partir do século 9, invulgarmente para os vikings, o comércio em vez do saqueo é o principal motivo de sua penetração profunda na Rússia durante o século IX dC. Os rios da Europa Oriental, que fluem para o norte e para o sul, tornam surpreendentemente fácil a passagem de mercadorias entre o Báltico e o Mar Negro. Um ponto é particularmente bem favorecido como um centro comercial. Perto do Lago Ilmen, as cabeceiras dos rios Dvina, Dnieper e Volga estão próximas umas das outras. Respectivamente, eles fluem para o Báltico, o Mar Negro e o Mar Cáspio. Os bens transportados pela água entre essas importantes regiões comerciais convergem nesta área. No início do século 9, as tribos vikingas conhecidas como Rus têm uma base no site de Novgorod. Embora eles não sejam eslavos. Há uma justiça na Rus dando à Rússia o nome dela. O seu desenvolvimento do comércio, particularmente o Dnieper (uma rota que se conhece como Austrvegr, ou a Grande Vias navegáveis), estabelece as bases da nação russa. Em 882, um líder vikingo, Oleg, move sua sede no Dnieper, aproveitando a cidade de Kiev. Aqui, em 911, ele negocia um tratado comercial com o império bizantino. Um sucessor Viking de Olegs em Kiev, duas gerações depois, descreve como essa primeira cidade russa é o centro de um comércio triangular entre o bizantino civilizado no sul, as terras estepe no meio e as florestas selvagens do norte. Neste lugar, todos os bens se reúnem de todas as partes: ouro, roupas, vinho, frutas dos gregos de prata e cavalos das tchecas e húngaras peles, cera, mel e escravos da Rússia. A Pax Mongolica ea Estrada da Seda: 13 a 14ª. Em meados do século 13, a família de Genghis Khan controla a Ásia da costa da China até o Mar Negro. Não desde os dias dos impérios Han e romanos, quando a Estrada da Seda é aberta pela primeira vez, houve uma oportunidade para o comércio. Nos séculos que se seguem, o extremo oriental da Estrada da Seda tem sido inseguro por causa da incapacidade chinesa de controlar os férsos nômades das estepes (nômades, como os mongóis), e a extremidade ocidental não foi resolvida pelo choque entre o Islã e o Cristianismo. Agora, com os Mongóis policiando toda a rota, há estabilidade. Em um eco da Pax Romana. O período é muitas vezes descrito como o Pax Mongolica. Em 1340, um guia italiano é publicado dando aos comerciantes conselhos práticos sobre a viagem. Eles deveriam deixar as barbas crescerem, para serem discretas na Ásia. Serão mais confortáveis ​​se contratarem uma mulher perto do Mar Negro para cuidar das suas necessidades na viagem. A garantia de que a estrada está segura tem um anel alarmante para nossos ouvidos: se você tem cerca de sessenta homens na empresa, você irá com segurança como se estivesse em sua própria casa. Mas a Lista de mercadorias que mudam as mãos na rota pode ser garantida para acelerar o pulso de qualquer comerciante ambicioso. O comércio com o leste mongol é mais conhecido através das aventuras de três comerciantes italianos - Marco Polo. Com seu pai e tio. Liga Hanseática: 12º - 17º século Em 1159, Henry the Lion, duque de Saxônia e Baviera, constrói uma nova cidade alemã em um site que ele capturou no ano anterior. É Luumlbeck, perfeitamente colocado para se beneficiar do desenvolvimento do comércio no Báltico. Os produtos da Holanda e da Renânia têm o acesso mais fácil ao Báltico através de Luumlbeck. Para o comércio na direção oposta, uma curta viagem terrestre de Luumlbeck através da base da península dinamarquesa traz mercadorias facilmente para Hamburgo e Mar do Norte. Ao longo dos próximos dois séculos, Luumlbeck e Hamburgo, em aliança, tornaram-se os centros gêmeos de uma rede de alianças comerciais conhecidas mais tarde como a Liga Hanseática. A Hanse é uma guilda de comerciantes. As associações de comerciantes alemães se desenvolvem nas grandes cidades próximas ou próximas ao Báltico (Gdansk, Riga, Novgorod, Estocolmo), nas costas do Mar do Norte (Bergen, Bremen) e nas cidades ocidentais onde o comércio do Báltico pode ser negociado de forma rentável Colônia particular, Bruges e Londres. Isso serve a esses comerciantes alemães e às cidades que se beneficiam de seus esforços, para formar alianças mútuas para promover o fluxo de comércio. A passagem segura para todos os bens é essencial. O controle dos piratas torna-se um motivo principal de cooperação, juntamente com outras medidas (como faróis e pilotos treinados) para melhorar a segurança do transporte marítimo. O rápido crescimento do comércio hanseático durante o século 13 faz parte de um padrão geral de aumento da prosperidade européia. Durante este período, as cidades com membros ativos da Alemanha organizam-se gradualmente em uma liga mais formal, com taxas de adesão e dietas regulares para acordar políticas de benefício mútuo. No século XIV, cerca de 100 dessas cidades, algumas delas tão distantes como a Islândia e a Espanha. Suas comunidades alemãs controlam efetivamente o comércio do Mar Báltico e do Mar do Norte. Mas o declínio econômico durante o século 14 tem seu impacto no sucesso das cidades hanseáticas. Assim, os desenvolvimentos políticos em torno do Báltico. Em 1386, a Polônia e a Lituânia se fundem, logo ganhando a região em torno de Gdansk dos cavaleiros teutônicos. Na margem oposta do mar, os três reinos escandinavos estão unidos em 1389, a nova monarquia abrange Estocolmo. Anteriormente uma cidade Hanseática independente. Um século depois, quando Ivan III anexa Novgorod. Ele expulsa os comerciantes alemães. Tais fatores contribuem para o declínio gradual da Liga Hanseática. O que começou como uma união positiva para promover o comércio torna-se uma liga restritiva, tentando proteger interesses alemães contra concorrentes estrangeiros. Mas as grandes empresas desaparecem devagar. A dieta Hanseática final é realizada até 1669. Aumentos e baixos na economia: século XII - XIV Em toda a Europa, o período de cerca de 1150 a 1300 vê um aumento constante da prosperidade, associado a um aumento da população. Existem vários motivos. Mais terra é cultivada - um processo no qual os cistercienses desempenham um papel importante. Monastérios ricos, controlados por abades poderosos, tornam-se uma característica significativa da Europa feudal. Em conjunto com a melhoria da riqueza rural, é o desenvolvimento de cidades que prosperam no comércio, em produtos de luxo, bem como em produtos básicos como a lã. Entre os centros comerciais do século XIII, destacam-se as cidades costeiras italianas, cujos comerciantes fazem o Mediterrâneo Veneza particularmente próspero após as oportunidades apresentadas pela quarta cruzada. De forma semelhante, as cidades da Holanda estão bem posicionadas para lucrar com o comércio entre seus três vizinhos maiores - Inglaterra, França e os estados alemães. E as cidades hanseáticas lidam com o comércio do Báltico. Juntamente com este aumento no comércio, o desenvolvimento da banca. As famílias cristãs, particularmente nas cidades do norte da Itália, começam a acumular fortunas, oferecendo os serviços financeiros que anteriormente foram preservados dos judeus. No século 14, essa prosperidade econômica vacilou. A terra está fora do cultivo, o volume de comércio cai. Existem vários motivos possíveis. Há uma série incomum de colheitas desastrosamente ruim em muitas áreas no início do século. E as estruturas sociais estão se ajustando dolorosamente, como o antigo sistema feudal de obrigações se desmorona. A gota final é a Morte Negra. Que não só mata um terço da população da Europes em 1348-9, também adianta em uma época em que a praga é um perigo recorrente. O século XIV não é o melhor para viver. Mas no século XV - o tempo do Renascimento na Europa e a era da exploração - as condições econômicas melhoram novamente. Os colonos portugueses se mudam para as ilhas de Cabo Verde em cerca de 1460. Em 1466 recebem uma vantagem econômica que garante sua prosperidade. Eles são concedidos o monopólio de um novo comércio de escravos. Na costa da Guiné, os portugueses estão agora criando estações de comércio para comprar africanos cativos. Alguns desses escravos são usados ​​para trabalhar as propriedades dos colonos nas ilhas de Cabo Verde. Outros são enviados para o norte para a venda na Madeira, ou em Portugal e Espanha - onde Sevilha agora se torna um mercado importante. Os africanos foram importados por esta rota marítima para a Europa desde pelo menos 1444, quando uma das expedições de Henry the Navigators retorna com escravos trocados por prisioneiros mouros. O trabalho dos escravos nas Ilhas de Cabo Verde inicia um comércio rentável com a região africana que se conhece como Guiné Portuguesa ou a Costa dos Escravos. Os escravos trabalham nas plantações de Cabo Verde, cultivando algodão e índigo nos vales férteis. Eles também são empregados em fábricas de tecelagem e morrer, onde essas commodities são transformadas em pano. O tecido é trocado na Guiné por escravos. E os escravos são vendidos em dinheiro para os navios que assalariam e fazem visitas regulares às Ilhas de Cabo Verde. Este comércio africano, juntamente com a prosperidade das Ilhas de Cabo Verde, se expande grandemente com o desenvolvimento de plantações de mão-de-obra intensiva que cultivam açúcar, algodão e tabaco no Caribe e na América. Os portugueses aplicam o monopólio do transporte de escravos africanos para sua própria colônia do Brasil. Mas outras nações com interesses transatlânticos logo se tornam os principais visitantes da Costa dos Escravos. No século 18, a maioria dos navios que realizam esse comércio terrível são britânicos. Eles não desperdiçam nenhuma parte de sua jornada, tendo evoluído o procedimento conhecido como comércio triangular. Jacques Coeur, comerciante: 1432-1451 A carreira de Jacques Coeur sugere vívidamente as oportunidades abertas para um comerciante empreendedor no século XV. A maior fonte de riqueza comercial é o Mediterrâneo, ligando os mercados cristãos no oeste com os muçulmanos no Oriente - conhecidos neste momento como Levant, a terra do sol nascente. Jacques Coeur entra neste comércio em 1432. Logo ele tem sete galeras que levam roupas européias para o Levant e trazem especiarias orientais. Em Montpellier ele constrói um excelente armazém para formar o centro de sua operação comercial. Os agentes promovem o negócio de Jacques Coeurs a partir de uma série de escritórios que vinculam a fonte mediterrânea de sua riqueza com os mercados da Europa Ocidental. Ele é representado em Barcelona, ​​Avignon, Lyon, Paris, Rouen e Bruges. Sucesso comercial rápido e um talento político marcado logo trazem influência de Jacques Coeur no governo. Master of the mint in Paris from 1436, he is put in charge of royal expenditure three years later. In 1441 he is ennobled. In 1442 he becomes a member of the kings council. These are heady years in which to be close to the French court, as Charles VII recovers his kingdom in the closing stages of the Hundred Years War. The king returns at last to Paris in 1437, the year after Jacques Coeurs appointment to head the royal mint in the capital city. When Charles wins Normandy in 1450, he is financed by a large loan from his commercial friend. Jacques Coeur enters Rouen in pomp and ceremony beside the king. Meanwhile in Bourges. where for so many years Charles VII held his court, the merchant has built himself a house fit for a king. The Palace of Jacques Coeur, still surviving, is a spectacular example of 15th-century domestic architecture. Such conspicuous wealth and power in an upstart brings its own dangers. Jacques Coeur has lent large sums to many in court circles. Greed and envy alike prompt his ruin. The king is persuaded that Jacques Coeur is guilty of various financial crimes and may even be responsible for the death of Charless mistress, Agnegraves Sorel, in 1450. Jacques Coeur is arrested and imprisoned in 1451. He escapes two years later and makes his way to Rome to serve the pope. All his possessions have been confiscated. Nothing survives of the mighty merchants kingdom. Jacques Coeurs story reflects the dangers of the age - but also, even more abundantly, its opportunities. Chinese sea trade: 15th century The greatest extent of Chinese trade is achieved in the early 15th century when Zheng He, a Muslim eunuch, sails far and wide with a fleet of large junks. At various times between 1405 and 1433 he reaches the Persian Gulf, the coast of Africa (returning with a giraffe on board) and possibly even Australia. Typical Chinese exports are now porcelain, lacquer, silks, items of gold and silver, and medicinal preparations. The junks return with herbs, spices, ivory, rhinoceros horn, rare varieties of wood, jewels, cotton and ingredients for making dyes. Europes inland waterways: 15th-17th century Trade up and down great rivers and in coastal waters is as old as civilization. Trade across seas develops as soon as adequate boats are built, most notably by the Phoenicians. The natural next stage is to join river systems and even seas by man-made canals. Pioneered in Egypt and China in very ancient times, this development does not occur in Europe until the 15th century AD. With prosperity beginning to pick up after the depression following the Black Death. merchants have need of cheap and reliable transport. Europes roads are rutted tracks, the use of which is slow and dangerous. There is good commercial reason to connect the rivers, the arteries of trade. The merchants of Luumlbeck take the first step. From 1391 the Stecknitz canal is constructed southwards from the city of Luumlbeck. Its destination is the Elbe, which is reached early in the 15th century. The new waterway joins the Baltic to the North Sea. This canal rises some 40 feet from Luumlbeck to the region of Moumlllner and then falls the same amount again to reach the Elbe, all in a distance of 36 miles. This must be about the limit which can be safely achieved with flash locks. With mitre locks. from the 16th century, anything is possible. And the most ambitious projects are undertaken in France. The Briare canal, completed in 1642, joins the Seine to the Loire at one point it has a staircase of six consecutive locks to cope with a descent of 65 feet over a short distance. Even more remarkable is the Canal du Midi, completed in 1681, which joins the Mediterranean to the Atlantic by means of 150 miles of man-made waterway linking the Aude and Garonne rivers. At one point this canal descends 206 feet in 32 miles three aqueducts are constructed to carry it over rivers a tunnel 180 yards long pierces through one patch of high ground. The potential of canals is self-evident. It falls to Britain. in the next century, to construct the first integrated system of waterborne traffic.

Trader Sur Le Forex Forum

Trader les tendances avec lrsquoindicateur MACD Reacutesumeacute de larticle. La creacuteation dune strateacutegie de trading Forex na pas agrave ecirctre difficile. Aujourdhui nous allons observador as tendências de negociação com o MACD. Lindicateur MACD (Convergence et Divergence de Moyenne Mobile) é um dos indicadores mais comuns da comunidade de negociação Forex. Le MACD um eacuteteacute deacuteveloppeacute dans les anneacutees 70 par Gerald Appel como um oscilador que mostre sobre o gráfico dos meios móveis em relação com o preço. Le MACD aparente agrave a mecircme famille que le RSI. Le CCI et le Stochastique, mais estes indicadores podem ser utilizados para ajudar os comerciantes a encontrarem um momento de mercado, uma direção e uma empresa em conjunto com a linha MACD, a linha de sinal, a linha zeacutero e o lhistogramme. Avant que le MACD, nós somos um especialista em tantos traders, nos devons dabord comprendre ses composantes. La l igne MACD está em vermelho no lindicador ci-dessous e é construído em comparativo um peacuteriode EMA de 12 (média exponência móvel) agrave une peacuteriode EMA de 26. En comparativo dos meios móveis de diferentes situações, nós cambiamos os movimentos de tendência Alors quelles baissent et augmentent. Notre ligne de signal comprendem 9 peacuteriodes EMA de MACD. Como le nom de lindicateur lindique, nous cherchons une divergence de ces moyensnes (un eacutecart) ou uma convergência (un rapprochement). Normalmente, os comerciantes MACD cherchent uma passagem de linha para o MACD au-dessus de l'igne de sinal para comprar em uma tendência haussiegravere ou em baixo da linha de sinal para o mercado em uma tendência baissiegravere. Apprendre Forex ndash Composants MACD (Creatividade nos tipos de ferramentas de Marketscope 2.0 FXCM) O segundo e-mail de lindicat eur is lhistogramme MACD. Este eacuteleacutement est speacutecifiquement fait para nous ajudar agrave ver se a linha MACD seacuteloigne ou se rapproche de nossa linha de sinal. Si lhistogramme is au-dessus de la ligne zeacutero, isso indica que a linha MACD se encontra no topo da linha de sinal. Si lhistogramme está em linha de linha zeacutero, cest lopposeacute qui est vrai. É o importante da notícia que mais a linha MACD seacuteloigne da linha do sinal, mais a valor de lhistogramme sera inteacuteressante. Le dernier eacuteleacutement que nós temos para lindicateur MACD est la ligne zeacutero. Le point de reacutefeacuterence divize notre indicateur en deux et nous permet dinterpreacuteter la direction du marcheacute. Si a linha MACD é um au-dessus da linha zeacutero cest interpretativo como um sinal que é o caminho para um impulso. Au contraire, les traders vont procurar um momento em que você está lendo o que é lrsquoindicateur passe en dessous da linha zeacutero. Les traders observeront de pregraves la valeur pour identifier des changements possibles de momentum et des changements de tendance directionnels du marcheacute. Apprendre Forex ndash EURJPY Tendance de 4 heures com MACD (Creatividade com os modelos de Marketscope 2.0 FXCM) Uma vez que nos comprimos todos os eacuteleacutements, nós nos encontremos para as tendências de negociação. Ci-dessus, você pode ver um exemplo Dune strateacutegie de croisement MACD utilizando a linha zeacutero como filtro no gráfico de 4 horas de lEURJPY. Neste momento, lEURJPY é uma experiência em uma tendência e um negócio atraente, por exemplo, os comerciantes irão procurar os cruzeiros ou a linha vermelha MACD passe au-dessus de la ligne de signal bleue. Les traders ne devront acheter que, no momento, agrave a fortaleza mais forte, o que quer dizer que é um concorrente sob a linha zeacutero sera exclu. Lrsquoeacutequipe de recherche DailyFX, você acompanha o dia do trabalho sobre os mercados e você ajuda agrave otimizador de seus desempenhos de negociação em geral. Forum DailyFX. Rejoignez la plus grande communauteacute Forex en France. Notícias em tempo real. Suivez en direct les commentaires de nos analystes sur lrsquoactualiteacute financiegravere. Trading en live. Um analista commente e responda em direta agrave suas questões sobre lrsquoeacutevolution des marcheacutes. Calendrier eacuteconomique. Programa completo de todas as estatísticas de semana, suas significados e seus impactos sobre os ativos financeiros. Se você deseja contactar nosso eacutequipe de pesquisa e drsquoanalyse, envie um e-mail agrave lrsquoadresse suivante. Recherchedailyfx. fr DailyFX. fr: Pesquisa de análises técnicas e fundamentos sobre o forex, os índices e as matérias-primas, comerciantes e comerciantes no estrangeiro, no mercado de trabalho. O grande número de pessoas que trabalham no mercado de processos eacutetrangegraveres (FX) neacutecessite beaucoup de temps pour eacutetudier O mercado e o identificador das oportunidades de negociação. Contudo, je crois a nível da natureza de 24 horas do FX, é o mais fácil para os comerciantes de tirar lucros das tendências sobre os recursos. Quais são os que estão no momento e estão dentro da sua permissão de comerciante. Donc, que é o seu emprego do tempo, você está procurando por mais tempo que você pode aproveitar em 30 minutos por semana. Há vários faccedilons daborder le marcheacute si vous ecirctes agrave court de temps. Aujourdhui, je veux compartilhar com você lune de strateacutegies de negociação sobre o FX pendant votre temps libre. La strateacutegie adopteacutee aujourdhui is appeleacute Simple Cassure DNC. O Jai escolheu essa estratégia para que as atividades de implantação de serviços de consultoria sejam adequadas, mas você pode seguir em frente com o FX antes do agendamento. Antes de entrar em alguns dos detalhes da empresa, você pode pedir-lhe um comentário para um comerciante pode efetivamente encontrar os bons negócios e os seus conhecimentos em observação do caminho. Você está viajando, menos de uma aproximação do que você está procurando. Le marcheacute agrave des prix strateacutegiques. Quando o mercado é comercializado, certifique-se de que é o seu ponto de vista para o seu processo de compra com a sua senha de atendimento e atualização. Donc, a força de este strateacutegie deacutepender da força da tendência. Nós buscamos as tendências dos mais fortes sur le marcheagute agrave lheure actuelle. Plus la tendance est forte, mais cest. Quando estes níveis de preço são atentos, atendemos ao comércio no sentido da tendência. Par conseqüência, il y a 2 avantages importantes para ce type de strateacutegie. Pas besoin de rester bloqueado (e) devant les trades. Passage des ordres dentreacutes sur le marcheacute agrave des prix preacutecis, et laisser ensuite le marche in a faire entrer dans ces trades strateacutegiques agrave ces prix. Beaucoup de negociações se deacuteclenchent pendente que você se encaixa no seu computador, endormi (e), ou occupeacute (e) com os compromissos dautres. Esta estatura pode ser realizada com o concurso de QUELQUES trades perdants. Quon soit clair. Você está sempre de comerciantes perdedores. Contudo, ele chega freacutequemment quando você se apresse com uma correção sobre uma negociação, mais você não está interessado no comércio. Ce qui s'éautionteauut un commerce agrave perte. Você está procurando por seu caminho de preço, então seu entreacutee sur le marcheacute nest pas deacuteclencheacutee. Isso significa que você está no limite da transação perdente. La simple strateacutegie de cassure DNC Un graphique de preços ajustados para agrave a barreira Journaliegravere Lindicateur du Canal Donchian (DNC) Uma tendência forte 30 minutos de tempo para identificador os pontos dos preços strateacutegiques Para começar, abre um gráfico dos preços dune paire de devis qui a Eacuteteacute dans une tendance forte. Le dollar australien a eacuteteacute lune des monnaies les plus fortes au cours des 3 derniegraveres anneacutees. Donc AUDUSD é um bom lugar para começar. Un graphique dos preços jornalísticos significa que cada barre ou chaque bougie sur le graphique repreacutesente leacutequivalent duna journeacutee de laction des prix. Deuxiegravemement, adiciona a lindicateur DNC agrave la carte (a maioria dos programas gráficos inclui esta estatistica gratuita). Lindicateur DNC calcule le haut le plus haut e le bas le plus bas prix para o nome X passeacute de barres. Deacutefinir a valor dentreacutee de lindicateur DNC agrave 8. Cela significa que nós queremos ver o mais alto preço e le plus bas prix pour les 8 derniers jours dune valeur de trading. Votre gráfico parece ser uma nova agrave ceci. (Reacutealiseacute agrave partir des graphiques Marketscope 2.0 de FXCM Identification des points de prix strateacutegiques Maintenant vient la partie amusante. Comme lAUDUSD a eacuteteacute dans une forte tendance haussiegravere pour les 3 derniegraveres anneacutees, nous voulons filtrer nos trades pour chercher uniquement agrave acheter cette forte tendance Um mercado de linhagem, si nous tradions une forte tendance baissiegravere (como lEURAUD), alors nele somos filtrados para os comerciantes vendedores. A implementação em lugar do comércio é um processo simples em 4 eacutetapes. (Reacutealiseacute agrave partir des graphiques Marketscope 2.0 de FXCM Regravegles pour acheter. Nós utilizamos a linha supeacuterieure du DNC como nosso ponto de venda para a nossa posição em tant que quacheteur (cercles verts). Nós utilizamos a linha infeacuterieure du DNC como nosso stop loss. Deacuteplacer manuellement le stop loss sur la ligne infeacuterieure Du DNC. Sortir du trade Quando o preço atingiu a linha infeacuterieure du DNC (cercles roses). Linverse est vrai pour a vente dune forte tendance baissiegravere. Utilizar a linha infetabilidade do DNC como ponto de preço strateacutegique para entrer um comércio de venda. Use a linha de abastecimento de DNC como point de stop loss. Deacuteplacer manuellement le stop loss jusque sur la ligne supeacuterieure du DNC. Sortir du trade, depois do preço alcançado na linha supeacuterieure du DNC. Você pode ver o gráfico ci-dessus e ter 3 possibiliteacutes de trading doctobre 2011 agrave maintenant. Quando o preço for chegado na linha supeacuterieure, nos sommes entreacutes dans le marche in your quacheteur. Nosso ponto de saída sobre o comércio é a linha infeacuterieure du DNC. Enfrentando a conexão de agrave vos gráficos, a maior parte do seu tempo SERIE dedicado a agrave lexamen de lemplacement des lignes supeacuterieure e infeacuterieure du DNC. Se você estiver interessado em mudar sua conta, por favor, altere-se no seu último comentário, então, você está de acordo com os requisitos da sua conta de courtage conforme os regravegles de strateacutegie. Nós nos interessamos para o mais alto preço para os 8 últimos dias de negociação, estes pontos de preço não estão disponíveis para mais informações sobre a base de jornada, e você está procurando por mais de 1 semana por semana. Como você está procurando por um período de tempo para o futuro, pode ver o melhoramento dos pontos de preço e da capacidade de treinamento e 30 minutos. DailyFX. fr Pesquisa de análises técnicas e fundamentais sobre o forex, os indices e matires premires. Le forum du Forex Dernier message dans Une mthode avec 0 de risque par tedcress. Hier 15:56 Sache quil nexiste aucune solução miracle au monde pour trader avec 0 de risque. Toda a pessoa que dirá. Você tes nouveau dans la communaut. Nhsitez-pas vous prsenter ici Última mensagem em Redline, nouveau trader par AliX. Aujourdhui 20:27 Olá Redline. Bienvenue sur forexagone. Tu parles de ton ami Enzo qui vient de nous adimir Sinon ta. Compartilhe suas experiências de negociação, assim como seus bons planos e astuces com a comunidade. Última mensagem em Scalping video fab par Enzo22. 19 jan 2017 mr belkhayate est un gros voleur, profiteur et surtout un trs bon comercial. Il ne trade pas du tout. A prova. Besoin de dcomppresser. De falar de todo e de nada. Por meio da entrevista, receba um comentário sobre o assunto. Carro il ma tout lair dtre faux. MDR. Roteie seu jornal de comércio e faça a nossa vida em suas explorações e seu mthode au quotidien. Dernier message dans Enzo22 - On recommence par Enzo22. 12 de janeiro de 2017 MAJ de ce soir. --------------------- Mieux quun long discours, un screen. Compartilhe sua análise do dia e faça um teste na comunidade. Última mensagem em Demande danalyse personnalise par trdr7. Hier 14:27 il faut savoir y tre au bon moment shiplt) il faut aprender ne rien faire quando você não sabe passe rien et. Vos trades, suas análises e suas perguntas sobre a lanalyse technique des devis Salut, Y a Charly et Lulu qui connaissent tout sobre as cartas, mais elas são mais no leilão. Vos trades, vos analyses e suas perguntas sobre a lanalyse technique des matires premires Dernier message dans SILVER Weekly par trdr7. 07 dec 2016 niveau important en weekly, trou de liquidit, niveau gap et chiffre rond. Último ponto alto da tendência. Vos trades, vos mthodes e suas perguntas sobre o lanalyse fondamentale Dernier message em Les Bougies M1 forte volatilit par Picaban. Há 4 dias Tinquite pas ctait juste une boutade de ma parte: P Stratgies, perguntas, expriences en trading doptions binaires Bonjour Regis, prorealtime est payant. Para os quivalentes il y en en plus, mais é necessário para a aquisição de serviços. Openbook eToro, copiar trading, activit de trading en temps rel Última mensagem em Qui copiez vous (etoro) par etoro. ib55. 22 de dezembro de 2016 De mon berço. JoFxPro Amstone Trex8u247 TradeBetter Jarodd76 Dimitrios1 Você também pode retrouver. Você tem como alvo os vidos de forexagone. Você deseja compartilhar seu próprio vido. Ca se passe aqui Última mensagem em Chane Youtube de TLR rich par TLRwealth. 10 de novembro de 2016 Bonjour tous, Je vous convidamos você a seguir para a chegada do Youtube de TLR - riqueza. Assim, vous aurez des. Ver todos os assuntos Forex pour les experts

The Three Secrets To Trading Momentum Indicators Free Download

The Three Secrets to Trading Momentum Indicators Este livro está disponível para download com iBooks em seu dispositivo Mac ou iOS e com o iTunes no seu computador. Os livros podem ser lidos com iBooks no seu dispositivo Mac ou iOS. Descrição Você não pode prever o futuro, mas se você vir um carro indo 100 milhas por hora em direção a uma cerca de piquete, você tem uma boa idéia. Na negociação, este conceito é chamado de impulso e é um dos fatores mais utilizados na criação de indicadores técnicos efetivos e rentáveis. Este livro eletrônico não mostra apenas os três segredos que permitem que você aproveite o poder dos indicadores de momentum, os recursos digitalmente integrados facilitam a visualização das tabelas e clique diretamente no glossário e informações adicionais. Os indicadores de Momentum são excelentes para obter o lado direito da tendência e detectar a reversão antes de acontecer. Com um domínio do impulso, os comerciantes podem colocar essa previsibilidade para o trabalho, tornando-os dinheiro. A partir de uma história dos indicadores de impulso mais populares para ajustar os parâmetros para o mercado em mudança de hoje, está a um clique de distância. Este novo formato de e-book torna uma brisa para obter as informações que você está procurando e aproveitar as respostas que Vá além do livro Dentro de você obterá: - uma explicação de Candlestick na melhor maneira de ver o impulso -, os erros que os comerciantes costumam fazer com indicadores e como evitá-los -, os meios de comunicação para usar o impulso com breakout, reversão e swing trading - e, A escavação interior no rei de todos os indicadores de impulsoStochastics. Este novo e excitante formato coloca você nos controles das tabelas, proporcionando fácil acesso a partir de qualquer referência no texto. Além disso, você obtém definições completas de termos vitais com o clique do mouse. Não há sinal de negociação mais rápido do que a ação do preço devidamente interpretada, obtenha sua cópia desse guia de geração de dinheiro e comece a se beneficiar da dinâmica agora. Clientes também compraram Os três segredos para negociar indicadores Momentum está disponível para download a partir de iBooks. Os três segredos para negociar Indicadores Momentum estão disponíveis para download a partir de iBooks. Free Kindle Books: The Three Secrets to Trading Momentum Indicators, por David Penn Este é outro ebook que eu baixei da Amazon para o meu Kindle. O preço atual é de até 9,99, mas foi 0,00 quando eu baixei pouco depois do Natal. Você não pode prever o futuro, mas se você vir um carro indo 100 milhas por hora em direção a uma cerca de piquete, você tem uma boa idéia. Na negociação, este conceito é chamado de impulso e é um dos fatores mais utilizados na criação de indicadores técnicos efetivos e rentáveis. Penn mostra três segredos que permitem capitalizar o poder dos indicadores de impulso. Os indicadores de Momentum são excelentes para obter o lado direito da tendência e detectar a reversão antes de acontecer. Com um domínio do impulso, os comerciantes podem colocar essa previsibilidade para o trabalho, tornando-os dinheiro. O que realmente chamou minha atenção quando eu comecei a ler o livro foi quando o autor explicou os Três Segredos no primeiro capítulo. Isso é inovador, uma vez que a maioria dos autores não quer fazer o que quiser, até que você tenha escolhido muitos capítulos. Você ainda tem que ler os seguintes capítulos para ter uma idéia dos detalhes, mas acho que se o primeiro capítulo parecia totalmente ridículo, você poderia colocá-lo ali mesmo (mas eu não sugeriria isso). Eu uso pessoalmente o indicador MACD ao meu tempo comprando um estoque individual, mas o livro deu alguns outros indicadores interessantes para usar como um backup e abrangeu uma interessante idiosscracia do MACD que é particularmente lucrativa (embora ainda não tenha visto Acontece na vida real). Seu comentário não pôde ser postado. Tipo de erro: seu comentário foi salvo. Os comentários são moderados e não aparecerão até serem aprovados pelo autor. Publicar outro comentário As letras e os números que você digitou não correspondem à imagem. Por favor, tente novamente. Como um passo final antes de publicar seu comentário, insira as letras e os números que você vê na imagem abaixo. Isso evita que programas automatizados publique comentários. Tendo problemas para ler esta imagem Veja um alternativo. Publique um comentário Os comentários são moderados e não aparecerão até que o autor os tenha aprovado. Você está atualmente conectado como (ninguém). Sair (Você pode usar tags HTML como ltbgt ltigt e ltulgt para o estilo do seu texto. URLs automaticamente vinculados.) (O nome é obrigatório. O endereço de e-mail não será exibido com o comentário.) O nome é necessário para publicar um comentário. Por favor insira um válido Endereço de e-mailSynopsis: você não consegue prever o futuro, mas se você vir um carro indo 100 milhas por hora em direção a uma cerca de piquete, você tem uma boa idéia. Na negociação, este conceito é chamado de impulso e é um dos fatores mais utilizados na criação de indicadores técnicos efetivos e rentáveis. Este livro eletrônico não mostra apenas os três segredos que permitem que você aproveite o poder dos indicadores de momentum, os recursos digitalmente integrados facilitam a visualização das tabelas e clique diretamente no glossário e informações adicionais. Os indicadores de Momentum são excelentes para obter o lado direito da tendência e detectar a reversão antes de acontecer. Com um domínio do impulso, os comerciantes podem colocar essa previsibilidade para o trabalho, tornando-os dinheiro. A partir de uma história dos indicadores de impulso mais populares para ajustar os parâmetros para o mercado em mudança de hoje, está a um clique de distância. Este novo formato de e-book torna uma brisa para obter as informações que você está procurando e aproveitar as respostas que Vá além do livro Dentro de você obterá: - uma explicação de Candlestick na melhor maneira de ver o impulso -, os erros que os comerciantes costumam fazer com os indicadores e como evitá-los -, os meios de comunicação para usar o impulso com breakout, reversão e troca de swing, e, A escavação interior no rei de todos os indicadores de impulsoStochastics. Este novo e excitante formato coloca você nos controles das tabelas, proporcionando fácil acesso a partir de qualquer referência no texto. Além disso, você obtém definições completas de termos vitais com o clique do mouse. 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Mudança Média Usando Spss

Estou tentando calcular as médias móveis em 30 dias (médias móveis anteriores) usando SPSS 20 para cerca de 1200 tickers de estoque. Gostaria de usar um loop como: Calcule 30 dias de média móvel para um ticker, diga AAAA ou 0001 e salve-o como MA30AAAA ou MA300001. Tome outro ticker diga AAAB ou 0002 e faça o que foi descrito acima. Continua até todos os tickers serem capturados e MA calculado, salvo em novas colunas. Você acha que posso desenvolver uma sintaxe SPSS para isso. Se eu tentar o seguinte, recebo avisos de erro. Por favor, você pode me ajudar a obter uma sintaxe razoavelmente bem estruturada para fazer meu trabalho. Perguntou 18 de novembro às 16:04 Havia uma pergunta muito similar hoje no LinkedIn (veja aqui ou abaixo para a resposta). - Assuming cada data está presente exatamente uma vez em seus dados, a sintaxe abaixo calculará os totais anuais móveis e as médias em cada data das 29 datas anteriores. - Se menos de 29 dias precederam alguma data, essas novas variáveis ​​não serão calculadas para esta data. (IMHO, isso seria informação enganosa.) - As 2 novas variáveis ​​aparecerão em uma coluna cada, mas com algumas linhas extras, você pode colocar cada valor em sua própria coluna, se desejar. Gostaria de criar uma lista de colunas no SPSS Como MACOL1, MACOL2 e até MACOLn que contém 5 anos de média móvel de uma lista de TickersSymbolsVariables usando uma sintaxe curta como: e o que eu preciso fazer é criar uma média móvel de cada tickercol de variáveis ​​de interesse e salvá-lo em um novo coluna. Eu posso fazer isso simplesmente modificando a sintaxe acima e preciso de um comando estilo loop que leva o nome de uma coluna, cria uma nova coluna com MA e salva, leva outra coluna, cria uma coluna MA e assim por diante. Assim, eu não quero fazê-lo para cada coluna antiga separadamente, em vez disso eu quero usar um loop e fazê-lo usando esse loop simples. Solicitado 18 de novembro 12 às 13: 00SPSS Módulo de média média móvel para o SPSS Modeler para calcular a média móvel simples nos últimos n períodos (média não ponderada dos dados n anteriores) Para criar uma média móvel: selecione qualquer campo contínuo no seletor de valores em que Você deseja calcular a média móvel Na média de movimentação de campo ao longo dos períodos, selecione um período durante o qual a média móvel deve ser calculada. O resultado é um campo que contém a média dos últimos n períodos para cada linha. O resultado é uma nova coluna ma que é preenchida com nulo os primeiros n-1 períodos e, em seguida, com a média nos últimos n períodos: atualizações futuras podem conter diferentes médias móveis, bem como a possibilidade de derivar vários períodos. Sinta-se à vontade para contribuir. Você não pode executar essa ação neste momento. Você fez login com outra guia ou janela. Recarregue para atualizar sua sessão. Você se separou em outra guia ou janela. Recarregue para atualizar sua sessão.

Sub The Just Value Method Of Recording Stock Options Companies Will Report

ACCT313: Capítulo 16 MCQs As estruturas de capital complexas requerem todas as seguintes divulgações, exceto: a. O efeito dado os dividendos preferenciais na determinação do rendimento disponível para os acionistas comuns. B. O efeito das conversões antes do final do ano. C. Uma descrição dos direitos pertinentes dos vários títulos em circulação. D. Uma reconciliação dos numeradores e denominadores dos cálculos básicos e diluídos por ação. B. O efeito das conversões antes do final do ano. Se o estoque preferencial for cumulativo e os dividendos não tiverem sido declarados nos últimos dois anos ou no ano atual, o valor deve ser deduzido do lucro líquido no cálculo do EPS a. Apenas os dividendos em atraso. B. Somente o dividendo dos exercícios atuais. C. Tanto o dividendo dos exercícios atuais quanto os dividendos em atraso. D. Nada deve ser deduzido porque não foram declarados dividendos. B. Somente o dividendo dos exercícios atuais. A conversão de ações preferenciais em comum exige que qualquer excesso do valor nominal das ações ordinárias emitidas sobre o valor contábil do convertido preferencialmente seja um. Tratado como uma redução direta dos lucros acumulados. B. Tratado como um ajuste do período anterior. C. Refletiu atualmente em renda, mas não como um item extraordinário. D. Refletiu atualmente em renda como um item extraordinário. uma. Tratada como uma redução direta dos lucros retidos. Opções de estoque de exportação: uma abordagem de valor justo Resumo Executivo Agora que empresas como a General Electric e o Citigroup aceitaram a premissa de que as opções de ações dos empregados são uma despesa, o debate está mudando de opções para relatório Nas demonstrações de resultados sobre como denunciá-los. Os autores apresentam um novo mecanismo de contabilidade que mantém o raciocínio subjacente à opção de compra de estoque, ao mesmo tempo em que aborda críticas críticas sobre erros de medição e a falta de reconciliação com a experiência real. Um procedimento que eles denominam valor justo de valor ajustado ajusta e, eventualmente, reconcilia as estimativas de custo feitas na data da concessão com alterações subsequentes no valor das opções, e faz isso de forma a eliminar erros de previsão e medição ao longo do tempo. O método capta a principal característica da compensação das opções de ações8212 que os funcionários recebem parte de sua remuneração na forma de uma reivindicação contingente sobre o valor que estão ajudando a produzir. O mecanismo envolve a criação de entradas no patrimônio e nos capitais próprios do balanço patrimonial. Do lado do ativo, as empresas criam uma conta de compensação antecipada igual ao custo estimado das opções outorgadas no lado do patrimônio 8217, criam uma conta de opção de estoque de capital paga pelo mesmo valor. A conta de compensação pré-paga é então passada pelo resultado, e a conta de opção de compra de ações é ajustada no balanço para refletir mudanças no valor justo estimado das opções outorgadas. A amortização da compensação pré-paga é adicionada à alteração no valor da opção grant8217s para fornecer a despesa total reportada da outorga de opções para o ano. No final do período de aquisição, a empresa usa o valor justo da opção adquirida para fazer um ajuste final na demonstração do resultado para conciliar qualquer diferença entre esse valor justo e o total dos valores já relatados. Agora que empresas como a General Electric, a Microsoft e o Citigroup aceitaram a premissa de que as opções de compra de ações dos empregados são uma despesa, o debate sobre a contabilização dos mesmos está passando de se informar as opções nas demonstrações de resultados sobre como denunciá-las. Contudo, os opositores da despesa continuam a lutar contra uma ação de retaguarda, argumentando que as estimativas da data de concessão do custo das opções de estoque dos empregados, com base em fórmulas teóricas, apresentam muito erro de medição. Eles querem o custo reportado diferido até que ele possa ser precisamente determinado quando as opções de ações são exercidas ou perdidas ou quando expiram. Mas o diferimento do reconhecimento da despesa com opções de ações flui em relação aos princípios contábeis e à realidade econômica. As despesas devem ser acompanhadas das receitas associadas a elas. O custo de uma concessão de opção deve ser gasto ao longo do tempo, geralmente o período de aquisição, quando se presume que o empregado motivado e retido está ganhando a concessão, gerando receitas adicionais para a empresa. Algum grau de erro de medição não é motivo para adiar o reconhecimento. As demonstrações contábeis são preenchidas com estimativas sobre eventos futuros sobre despesas de garantia, reservas de perdas de empréstimos, pensões futuras e benefícios de postemplemento e passivos contingentes por danos ambientais e defeitos do produto. O que é mais, os modelos disponíveis para calcular o valor da opção tornaram-se tão sofisticados que as avaliações das opções de ações dos empregados provavelmente são mais precisas do que muitas outras estimativas nas demonstrações financeiras de uma empresa. A defesa final do lobby anti-compensatório é sua alegação de que outras estimativas de demonstrações financeiras baseadas em eventos futuros são eventualmente reconciliadas com o valor de liquidação dos itens em questão. Por exemplo, os custos estimados para benefícios de aposentadoria e pós-aposentadoria e para passivos ambientais e de segurança de produtos são, em última instância, pagos em dinheiro. Naquele momento, a demonstração do resultado é ajustada para reconhecer qualquer diferença entre o custo real e o custo estimado. Como os oponentes do ponto de vista da despesa, nenhum mecanismo de correção atualmente existe para ajustar as estimativas da data de concessão dos custos das opções de ações. Esta é uma das razões pelas quais os CEOs da empresa de alta tecnologia, como Craig Barrett da Intel, ainda se opõem ao padrão do FASB (Financial Accounting Standards Board) proposto para a contagem de datas de concessão para opções de compra de ações. Um procedimento que chamamos de despesa de valor justo para opções de estoque elimina erros de previsão e medição ao longo do tempo. No entanto, é fácil fornecer um mecanismo de contabilidade que mantenha o racionalismo econômico subjacente à opção de compra de estoque, ao mesmo tempo em que aborda as preocupações da crítica sobre o erro de medição e a falta de reconciliação com a experiência real. Um procedimento que chamamos de despesa de valor justo ajusta e, eventualmente, reconcilia as estimativas de custos feitas na data de concessão para a experiência atual subseqüente de uma forma que elimina erros de previsão e medição ao longo do tempo. A Teoria O nosso método proposto envolve a criação de entradas nos ativos e patrimônio do balanço para cada concessão de opção. Do lado do ativo, as empresas criam uma conta de compensação antecipada igual ao custo estimado das opções outorgadas no lado dos proprietários e patrimônio, criam uma conta de opção de capital social integrada pelo mesmo valor. Esta contabilidade espelha o que as empresas fariam se fossem emitir opções convencionais e vendê-las no mercado (nesse caso, o ativo correspondente seria o produto em dinheiro em vez da compensação pré-paga). A estimativa para as contas de patrimônio e patrimônio-patrimônio pode vir de uma fórmula de preços de opções ou de cotações fornecidas por bancos de investimento independentes. A conta de compensação pré-paga é então passada pelo resultado após um cronograma regular de amortização em linha reta ao longo do período de aquisição, o tempo durante o qual os empregados estão ganhando sua remuneração baseada em ações e, presumivelmente, produzindo benefícios para a corporação. Ao mesmo tempo que a conta de compensação pré-paga é contabilizada, a conta da opção de compra de ações é ajustada no balanço para refletir as mudanças no valor justo estimado das opções outorgadas. A empresa obtém a reavaliação periódica de sua outorga de opções, assim como fez a estimativa da data da concessão, seja de um modelo de avaliação de opções de ações ou uma cotação do banco de investimento. A amortização da compensação pré-paga é adicionada à alteração no valor da concessão de opção para fornecer a despesa total reportada da outorga de opções para o ano. No final do período de aquisição, a empresa usa o valor justo da opção de compra adquirida, que agora é igual ao custo de compensação realizado do subsídio para fazer um ajuste final na demonstração do resultado para conciliar qualquer diferença entre esse valor justo e o total dos valores Já relatado da maneira descrita. As opções agora podem ser avaliadas com bastante precisão, já que não há mais restrições sobre elas. As cotações do mercado baseiam-se em modelos de avaliação amplamente aceitos. Alternativamente, se as opções de ações agora adquiridas estiverem no dinheiro e o titular optar por exercê-las imediatamente, a empresa pode basear o custo de compensação realizado sobre a diferença entre o preço de mercado de suas ações e o preço de exercício de suas opções de empregados. Nesse caso, o custo para a empresa será menor do que se o empregado tivesse mantido as opções porque o empregado perdeu a valiosa oportunidade de ver a evolução dos preços das ações antes de colocar o dinheiro em risco. Em outras palavras, o empregado optou por receber um pacote de compensação menos valioso, que logicamente deve ser refletido nas contas da empresa. Alguns defensores da despesa podem argumentar que as empresas devem continuar a ajustar o valor das subvenções após a aquisição até que as opções sejam perdidas ou exercidas ou expiram sem exercicio. Nós sentimos, no entanto, que a demonstração de resultados da empresa para a concessão deve cessar no momento da aquisição ou quase imediatamente a partir de então. Como nosso colega Bob Merton nos assinalou, no momento da aquisição, as obrigações dos funcionários em relação à obtenção das opções cessam e ele ou ela se torna apenas outro detentor de capital. Por outro lado, qualquer outra transação no exercício ou na perda deve levar a ajustes das contas patrimoniais e da posição de caixa da empresa, mas não da demonstração do resultado. A abordagem que descrevemos não é a única maneira de implementar o valor justo de valor. As empresas podem optar por ajustar a conta de compensação antecipada ao valor justo em vez da conta de opção de capital paga. Nesse caso, as alterações trimestrais ou anuais no valor da opção serão amortizadas durante o período de vida restante das opções. Isso reduziria as flutuações periódicas na despesa de opção, mas envolve um conjunto de cálculos um pouco mais complexo. Outra variante, para os funcionários que realizam trabalhos de pesquisa e desenvolvimento e em empresas iniciantes, seria adiar o início da amortização até que os esforços dos funcionários produzam um ativo gerador de receita, como um novo produto ou um programa de software. A grande vantagem do valor justo de valor é que ele captura a principal característica da compensação das opções de ações, por exemplo, que os funcionários estão recebendo parte de sua compensação na forma de uma reivindicação contingente sobre o valor que estão ajudando a produzir. Durante os anos em que os empregados estão ganhando a opção de concessão do período de aquisição, a despesa da empresa por sua remuneração reflete o valor que eles estão criando. Quando os esforços dos funcionários em um determinado ano produzem resultados significativos em termos do preço da ação da empresa, a despesa de remuneração líquida aumenta para refletir o maior valor da remuneração baseada em opções dos empregados. Quando os esforços dos funcionários não oferecem um maior preço das ações, a empresa enfrenta uma conta de compensação correspondentemente menor. A prática Permite colocar alguns números em nosso método. Suponha que a Kalepu Incorporated, uma empresa hipotética em Cambridge, Massachusetts, conceda uma das suas opções de compra de ações de dez anos em 100 ações no preço atual de mercado de 30, adquirindo quatro anos. Usando estimativas de um modelo de preços de opções ou de banqueiros de investimento, a empresa estima que o custo dessas opções seja de 1.000 (10 por opção). A exposição Fair-Value Expensing, Scenario One mostra como a empresa iria gastar essas opções se eles acabarem por estar fora do dinheiro no dia em que se entregarem. No primeiro ano, o preço da opção em nosso cenário permanece constante, então somente a amortização de 250 de compensação pré paga é reconhecida como uma despesa. No segundo ano, as opções estimadas pelo valor justo diminuem em 1 por opção (100 para o pacote). A despesa de compensação permanece em 250, mas uma redução de 100 é feita para a conta de capital paga para refletir o declínio no valor das opções, e os 100 são subtraídos no cálculo da despesa de compensação de dois anos. No ano seguinte, a opção revaleste em 4, elevando o valor da concessão até 1.300. No terceiro ano, portanto, a despesa de remuneração total é a amortização de 250 da subvenção original, acrescida de uma despesa de opção adicional de 400 devido à reavaliação da concessão a um valor muito maior. A despesa de valor justo capta a principal característica da compensação de opção de estoque que os funcionários recebem parte de seu salário sob a forma de um crédito contingente sobre o valor que estão ajudando a produzir. No final do ano quatro, no entanto, o preço das ações da Kalepus despenca, e o valor justo das opções cairá, de forma correspondente, de 1.300 para apenas 100, um número que pode ser estimado com precisão porque as opções agora podem ser avaliadas como opções convencionais. Na contabilidade final, portanto, a despesa de remuneração de 250 é relatada juntamente com um ajuste ao capital social de menos 1.200, criando uma remuneração total relatada por esse ano de menos 950. Com esses números, a remuneração paga total sobre o conjunto O período chega a 100. A conta de compensação antecipada está agora encerrada, e permanece apenas 100 de capital pago nas contas patrimoniais. Este 100 representa o custo dos serviços prestados à empresa pelos seus empregados, um montante equivalente ao dinheiro que a empresa teria recebido, simplesmente decidiu escrever as opções, mantê-las por quatro anos e depois vendê-las no mercado. A avaliação 100 nas opções reflete o valor justo atual das opções que estão agora sem restrições. Se o mercado realmente estiver negociando opções exatamente com o mesmo preço de exercício e prazo de vencimento, as opções de ações adquiridas, a Kalepu pode usar o preço cotado para essas opções em vez do modelo em que esse preço cotado se basearia. O que acontece se um funcionário que detém a subvenção decida deixar a empresa antes da aquisição, perdendo as opções não cobradas. De acordo com nossa abordagem, a empresa ajusta a demonstração do resultado e o balanço patrimonial para reduzir a conta do ativo de compensação pré-paga dos empregados e o capital pago correspondente Conta de opção para zero. Suponhamos, por exemplo, que o empregado sai no final do segundo ano, quando o valor da opção é realizado nos livros em 900. Nessa altura, a empresa reduz a conta de opção de capital paga dos empregados em zero, anula o 500 restantes no balanço de compensação pré-pago (após o ano-duas amortizações foram registrados) e reconhece um ganho na demonstração do resultado de 400 para reverter os dois anos anteriores de despesas de compensação. Desta forma, a Kalepu registra a despesa de remuneração total baseada em ações com base no patrimônio líquido no valor realizado de zero. Se o preço da opção, em vez de diminuir para 1 no final do ano quatro, permanece em 13 no ano final, o custo de compensação do ano-quatro da empresa é igual à amortização de 250 e o custo de compensação total ao longo dos quatro anos é de 1.300, o que É superior ao esperado no momento da concessão. Quando as opções se virem no dinheiro, no entanto, alguns funcionários podem optar por se exercitar imediatamente ao invés de manter o valor total esperando para se exercitar até que as opções estejam prestes a expirar. Nesse caso, a empresa pode usar o preço de mercado de suas ações nas datas de aquisição e exercício para fechar o relatório da concessão. Para ilustrar isso, vamos assumir que o preço da ação da Kalepus é de 39 no final do ano quatro, quando as opções dos empregados são adquiridas. O empregado decide exercitar-se naquele momento, renunciando a 4 benefícios por opção e reduzindo assim o custo da opção para a empresa. O exercício antecipado leva a um ajuste de menos 400 anos-quatro para a conta de opção de capital paga (conforme demonstrado na Exportação de Valor Justo, Cenário Dois). A despesa de compensação total ao longo dos quatro anos é 900 o que a empresa realmente renunciou ao fornecer 100 ações do empregado a um preço de 30 quando seu preço de mercado era 39. Seguindo o Espírito O objetivo da contabilidade financeira não é reduzir o erro de medição Para zero. Se fosse, as demonstrações financeiras de uma empresa consistiriam apenas em sua demonstração de fluxo de caixa direto, registrando o dinheiro recebido e o caixa desembolsado em cada período. Mas as declarações de fluxo de caixa não capturam uma economia verdadeira da empresa, e é por isso que temos declarações de renda, que tentam medir a renda econômica de um período, combinando as receitas obtidas com as despesas incorridas para criar essas receitas. As práticas contábeis, como a depreciação, o reconhecimento de receita, o custeio de pensões e a provisão para créditos de liquidação duvidosa e perdas de empréstimos permitem uma medida melhor, embora menos precisa, da renda de uma empresa em um período do que seria uma abordagem de cash-in e cash-out pura. De forma semelhante, se o FASB e o Conselho de Normas Internacionais de Contabilidade recomendassem despesas de valor justo para as opções de ações dos empregados, as empresas poderiam fazer suas melhores estimativas sobre o custo de compensação total durante a vida útil das opções, seguidas de ajustes periódicos que trariam Reportou uma despesa de compensação mais próxima do custo econômico real incorrido pela empresa. Uma versão deste artigo apareceu na edição de dezembro de 2003 da Harvard Business Review. Robert S. Kaplan é um colega sênior e o Professor Marvin Bower de Desenvolvimento de Liderança, Emérito, na Harvard Business School. Ele é um co-autor, com Michael E. Porter, de 8220Como resolver a crise de custos em cuidados de saúde8221 (HBR, setembro de 2011). Krishna G. Palepu (kpalepuhbs. edu) é o Professor Ross Graham Walker de Administração de Empresas da Harvard Business School. Eles são co-autores de três artigos anteriores do HBR, incluindo 8220Strategies que se encaixam nos Emerging Markets8221 (junho de 2005). Este artigo trata sobre ACCOUNTINGFRA2 Test 2 Prep - Ch 16 T 1 1. Despesas de compensação. Este é o fim da pré-visualização. Inscreva-se para acessar o resto do documento. Pré-visualização de texto não formatado: Ch 16 T 1 1. A despesa de compensação resultante de um plano de opção de compra compensatória é geralmente reconhecida no período de exercício. B. reconhecido no período da concessão. C. atribuído aos períodos beneficiados pelo serviço exigido pelos funcionários. D. atribuído ao longo dos períodos da vida útil dos funcionários para a aposentadoria. 2. De acordo com o método de valor justo das opções de estoque, as empresas informam A. um menor custo de remuneração em relação ao método do valor intrínseco. B. a mesma despesa de compensação em relação ao método do valor intrínseco. C. nenhum aumento nas despesas de compensação. D. um maior custo de remuneração em relação ao método do valor intrínseco. 3. Sob o método do valor justo, o lucro líquido relativo ao método do valor intrínseco será A. sam e. B. maior. C. inferior. D. não afetado. 4. A contabilização dos planos de opções de ações deve basear-se em: A. o método do valor justo. B. o método do valor intrínseco. C. quer o método do valor justo ou o método do valor intrínseco. D. o método de fixação de opções. 5. De acordo com o método do valor justo, a despesa de compensação é registrada: A. na data da concessão. B. na data do exercício. C. uniformemente durante o período de serviço. D. uniformemente durante o período desde a data de concessão até a data de medição. 6. A divulgação de planos de compensação deve incluir todos os seguintes, exceto o: A. número de ações em opção. B. Valor médio ponderado médio das opções outorgadas durante o ano. C. Principais pressupostos utilizados para estimar os valores justos das opções de compra de ações. D. Todas as opções são exigidas divulgações. 7. Qual dos itens a seguir não é um dos planos de compensação de ações mais utilizados A. Planos de opções de ações. B. Plano de direitos de valorização de ações. C. Planos de estoque restrito. D. Planos de conversão de estoque. 8. No cálculo do lucro por ação, as ações em tesouraria readquiridas durante o ano são ajustadas retroactivamente para serem readquiridas no início do ano. A. Tru e B. False 9. O lucro por ação é reportado para ações ordinárias e preferenciais. A. Tru e B. False 10. No cálculo do lucro por ação para uma estrutura de capital simples, se o estoque preferencial for cumulativo, o valor que deve ser deduzido como ajuste ao numerador (ganhos) é o A. dividendos preferenciais em atraso . B. dividendos preferenciais em atraso (um menos a taxa de imposto de renda). C. Prazos de dividendos preferenciais anuais (um menos a taxa de imposto de renda). D. nenhum destes. 11. Qual dos seguintes é a fórmula para o cálculo do EPS A. (Resultado líquido Dividendos preferenciais) Número médio de ações em circulação B. (Resultado líquido Dividendos preferenciais) Número médio ponderado de ações ou C. (Resultado líquido Dividendos preferenciais) Número médio ponderado De ações ou D. Lucro líquido Número de ações em circulação 12. Em 31 de dezembro de 2012, a Pearl River Company possuía 450.000 ações ordinárias emitidas e em circulação, das quais 350.000 foram emitidas e em circulação ao longo do ano e 100.000 foram emitidas em 1 de setembro de 2012. O lucro líquido do exercício findo em 31 de dezembro de 2012 foi. Ver documento completo Clique para editar os detalhes do documento